Evotec, Defense Metals, Paypal – hier ist Bewegung, wo lohnt sich ein Einstieg?

Evotec – CEO tritt zurück

Die Aktie von Evotec hat im Oktober 2023 begonnen, einen Aufwärtstrend zu etablieren. Doch am 4. Januar stürzte die Aktie ab und brach dabei den aufgebauten Trend. Grund dafür ist der überraschende Rücktritt von CEO Werner Lanthaler aus persönlichen Gründen. Als vorübergehende Lösung hat Aufsichtsratsmitglied Dr. Mario Polywka den Posten des CEO interimsweise übernommen. Ob der Rücktritt mit den verzögerten Director Dealings von Lanthaler zu tun hat ist nicht bekannt. In Zukunft will das Unternehmen diesen Prozess automatisieren. Hier gab es Versäumnisse, die sich in Zukunft nicht wiederholen sollen.

Dabei lief der Dezember vielversprechend. Das Biotech-Unternehmen Evotec sichert sich durch die Zulassung eines Schlafstörungsmedikaments seines Partners Zhejiang Jingxin Pharmaceuticals in China Lizenzgebühren. Am 8. Januar verkündete das Unternehmen, dass es eine Meilensteinzahlung von 25 Mio. USD aus seiner Partnerschaft mit Bristol Myers Squibb erhält. Das Geld dient zur weiteren Erforschung von Wirkstoffen im Bereich der Nervenerkrankungen. Die Partnerschaft, 2016 geschlossen und 2023 bis 2031 verlängert, könnte insgesamt ein Volumen von bis zu 4 Mrd. USD umfassen. Die Meilensteinzahlung stützt die Jahresziele von Evotec und überraschte die Analysten positiv.

Eine weitere gewinnbringende Partnerschaft könnte die mit Owkin sein. Dort wollen beide Unternehmen im Bereich der Onkologie und Immunologie mithilfe von KI-gestützten Plattformen die Entdeckung und Entwicklung neuer Therapeutika beschleunigen. Operativ läuft es gut. Die Strafen aufgrund der verzögerten Director Dealings dürften 1 Mio. EUR nicht überschreiten. Warburg Research hat eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 29 EUR herausgegeben. Die Deutsche Bank und RBC Capital Markets belassen den Titel auf "Halten" mit Kurszielen zwischen 18,60 EUR und 20,00 EUR. Aktuell steht die Aktie bei 18,10 EUR.

Defense Metals – Machbarkeitsstudie vor dem Abschluss

Die Aktie von Defense Metals war Mitte Dezember in der Tax Loss Season unter Druck. Dann explodierte die Aktie innerhalb weniger Tage um über 80 % nach oben. Im Anschluss gab die Aktie auch wieder einige der Gewinne ab, aber dennoch rückte der lange unterbewertete Titel in den Fokus. Das Unternehmen besitzt ein großes Seltene Erde Vorkommen in British Columbia, Kanada. Das Projekt läuft unter dem Namen Wicheeda und umfasst 6.759 ha und verfügt über eine Mineralressource von 34,2 Mio. t Material mit einem durchschnittlichen Gehalt an Seltenenerdoxid (TREO) von 2,02 %. Diese Werte wurden im September verkündet und bedeuteten eine deutliche Steigerung gegenüber der vorherigen Schätzung.

Derzeit arbeitet das Unternehmen an der vorläufigen Machbarkeitsstudie (PFS). Im Dezember wurden die Phase 2 und 3 der Erhebung aller infrastrukturbezogenen geotechnischen Felddaten für die Studie abgeschlossen. Der CEO Craig Taylor geht davon aus, dass die PFS im 2. Quartal abgeschlossen wird. Am 9. Januar gab Defense Metals bekannt, dass man mit Ucore eine Absichtserklärung zur Zusammenarbeit im Bereich Seltene Erden unterzeichnet hat. Im ersten Schritt erhält Ucore eine Mischprobe aus Seltenenerdkarbonat, die aus den hydrometallurgischen Pilotversuchen stammt, um die Verarbeitung in einer UCore Anlage zu testen. Die CEOs beider Unternehmen betonten, wie wichtig eine Zusammenarbeit von Unternehmen in Nordamerika hinsichtlich der Seltenen Erden ist.

Derzeit ist die Welt abhängig von China was Seltene Erden angeht. Aufgrund des schwelenden Handelsstreits zwischen den USA und China ist es dringend geboten, hier Abhilfe zu schaffen. Denn der Rohstoff wird in verschiedensten Bereichen wie Landwirtschaft, Gesundheitswesen, Elektronik, Energie, Luft- und Raumfahrt, Rüstung und der Automobilindustrie benötigt. Vor allem für die Elektroautos werden mehr Seltene Erden benötigt. Man geht von einem Bedarf von 1-3 kg pro Elektrofahrzeug aus. Bei 10 Mio. neuen Fahrzeugen reden wir von 20 % des derzeitigen globalen Bedarfs. Die Nachfrage wird also steigen. Die Aktie notiert aktuell bei 0,225 CAD. Das Dezemberhoch lag bei 0,275 CAD.

Paypal – Turnaround könnte schon begonnen haben

2021 stand die Aktie von Paypal schon bei über 309 USD und profitierte damals vom Corona Lockdown. Seitdem ging es im Oktober 2023 bis auf 50,25 USD nach unten. Die Aktie zeigt sich seit dem Tief robust und konnte einen Aufwärtstrend ausbilden. Ist das nachhaltig? Das Unternehmen war lange Zeit für stetiges Wachstum und ein solides Geschäftsmodell bekannt, erlebte einen Kursrückgang aufgrund von Herausforderungen in den Jahren 2022 und 2023. Trotzdem gibt es Anzeichen für eine bevorstehende Erholung, die Anleger aufhorchen lassen sollte.

Nachdem der Umsatz mit dem Ende des Lockdowns erwartungsgemäß zurückging, könnte sich mit den Zahlen zum 3. Quartal der Wind gedreht haben. Der Umsatz stieg um 9 % auf 7,8 Mrd. USD und überraschte mit positiven Kennzahlen, wie den Transaktionen pro Konto oder den Gesamttransaktionen. Durch die White Label Lösungen sind die Margen zurückgegangen, was das Management durch ein Sparprogramm in Höhe von 900 Mio. USD kompensieren will. Ob bereits erste Erfolge sichtbar sind, erfahren die Anleger am 30. Januar, wenn die Zahlen zum 4. Quartal veröffentlicht werden sollen.

Die Analysten erwarten, dass der Gewinn je Aktie um etwa 10 % steigt. Aufs Jahr gesehen sollen der Gewinn je Anteilsschein sogar um über 20 % steigen. Das könnte weiteren Rückenwind geben. Auch die Fundamentaldaten sehen für einen großen Technologiewert günstig aus. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt unter 12. Die Vorgänge bei Paypal erinnern an andere Tech-Aktien wie Nvidia oder Meta, die nach einem tiefen Fall deutlich in die Höhe geschossen sind. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 76,27 USD. Derzeit ist der Wert für 61,40 USD zu haben.

Bewegung gab es zuletzt bei allen drei Unternehmen reichlich. Dass der Rücktritt des CEOs bei Evotec einen Kurssturz von über 20 % auslöst, hätte wohl niemand gedacht. Operativ geht es gut voran. Defense Metals hat einen Sprung nach oben gemacht. Angesichts der Fortschritte die das Unternehmen zuletzt gemacht hat, war das überfällig. Startet die Produktion, muss die Aktie neu bewertet werden. Paypal hat schwer in den letzten Monaten gelitten. Es scheint nun ein Boden gefunden zu sein. Ob es ein Comeback wie bei Nvidia oder Meta gibt, bleibt abzuwarten. Die Aktie hat aber Aufwärtspotenzial.