Traumrenditen mit Öl- und Gas! Zugreifen bei Pure One, Vorsicht bei BP, OMV und Nordex

BP und OMV – Wann Gewinne mitnehmen?

In einem Umfeld mit aktueller Prägung schwankt der Investor zwischen „Investiert bleiben“ oder eben „Alles verkaufen“. Gerade bei den Energie-Titeln BP und OMV ist diese Entscheidung sehr schwierig, denn beide Werte konnten in den letzten 6 Wochen zwischen 20 und 40 % aufsatteln. Wenn man unsicher ist, hilft oftmals ein Blick auf die Fundamentaldaten. Bei BP kommt es laut Analysten in 2026e zu einem Umsatzplus von über 12 % und einem überproportionalen Gewinnanstieg. Die Dividendenrendite dürfte bei über 4 % bleiben, ebenso sind Aktienrückkäufe aufgrund historischer Cashflows zu erwarten. Gegenüber den historischen Höchstständen bei ca. 10,50 EUR ist der Titel allerdings noch gut 40 % entfernt. Die Experten auf der Plattform LSEG Refinitiv sind indes schon wieder zurückhaltender. Nur noch 12 von 26 Analysten erwarten eine weitere Aufwertung, das 12-Monats-Durchschnitts-Kursziel liegt sogar ganze 2 % unter der aktuellen Notiz. Investierte Anleger sollten hier die Trailing-Stoploss-Methode zur Anwendung bringen, meint, den Stoppkurs automatisch jeden Tag mit Basisabstand 5 % nach oben zu adjustieren. Das sichert die Kursgewinne der letzten Wochen ab, falls eine mögliche Korrektur ohne GAP - also eine technische Kurslücke - erfolgt.

Bei OMV ist die Situation ähnlich. Hier schielen die Investoren auf die Abspaltung und den Börsengang der arabischen Chemietochter. In der letzten Woche hat die Irin Emma Delaney von BP auf den Chefsessel bei OMV gewechselt. Spannend, wie es hier weitergeht. Die OMV AG wurde in den letzten Jahren sehr konservativ geführt und offerierte Anlegern eine hohe Sonderausschüttung zur Regeldividende. Allerdings gab es in den letzten Wochen auch hier Abstufungen, die den Zielkurs auf etwa 55,50 EUR senkten. Gestern stand der Titel noch über 59 EUR. Schwierig!

Vom Wasserstoff-Pionier zum Multi-Energy-Player: Pure One vor dem Re-Rating?

Die aktuelle Gemengelage spielt der australischen Pure One Corporation voll in die Karten. Denn der Energie-Spezialist befindet sich in einer strategischen Transformationsphase zwischen klassischem Energiebeteiligungsmodell und Clean-Tech-Wachstumsstory. Während der letzten Monate agierte das Unternehmen in einem zunehmend angespannten Energiemarkt, in dem insbesondere in Australien strukturelle Gasengpässe ab 2028 erwartet werden.

Aktuell gewinnt das Kernasset Erdgas als stabilisierender Faktor für Industrie und Stromversorgung wieder an Bedeutung. Ein wesentlicher Werttreiber ist damit die Beteiligung an der Eastern Gas Corporation Ltd, welche jüngst an der ASX gelistet wurde, aber zu rund 69,4 % im Besitz von Pure One bleibt. Diese Beteiligung stellt einen erheblichen Teil der Marktkapitalisierung dar und deutet auf einen möglichen Bewertungsabschlag im Gesamtunternehmen hin. Parallel dazu verfolgt Pure One eine klare Diversifikationsstrategie im Bereich emissionsfreier Mobilität. Dazu gehören Entwicklungen im Bereich batterieelektrischer Nutzfahrzeuge, Wasserstoff-Brennstoffzellen und hybride Antriebslösungen. Ergänzt wird dies durch innovative Konzepte wie Batterietausch- und Leasingmodelle für Flottenkunden.

Das Unternehmen strebt damit eine Positionierung als integrierter Anbieter für nachhaltige Transport- und Energielösungen an. Die Bilanz wurde mit dem geplanten Verkauf einer Beteiligung an der Turquoise Group gestärkt und Kapital für den strategischen Fokus freigesetzt. Diese Mittel sollen gezielt in den Ausbau der Clean-Tech-Aktivitäten reinvestiert werden. Auf der operativen Seite bestehen bereits erste internationale Partnerschaften, unter anderem in Europa, den USA und Südamerika. Auch industrielle Kunden wie Heidelberg Materials sind Teil der frühen kommerziellen Entwicklung. Aufgrund der Themenvielfalt befinden sich einige Ansätze gut im zeitlichen Trend, die Profitabilität hinkt wegen hoher Investitionen noch hinterher. Insgesamt ergibt sich für Pure One ein spekulatives Chancen-Risiko-Profil mit Hebel auf Energieknappheit, hohe Beteiligungswerte und Clean-Tech-Wachstum. Eine Marktkapitalisierung von nur 25,5 Mio. AUD deutet aus einer Sum-of-the-Parts-Sicht jedenfalls auf eine starke Unterbewertung hin.

Nordex – Die Zielmarge wurde nun erreicht

Der Hamburger Windenergie-Spezialist Nordex hat nach den Jahreszahlen 2025 zwar kräftig zugelegt, doch auf dem aktuellen Kursniveau von knapp 45 EUR wirkt die Reaktion auf das letzte Jahr bereits etwas ambitioniert und lässt wenig Sicherheitsmarge. Der Windturbinenbauer hat operativ geliefert, den Umsatz auf 7,6 Mrd. EUR gesteigert und mit 10,2 GW Auftragseingang einen neuen Rekord verbucht, während das EBITDA auf 631 Mio. EUR mehr als verdoppelt werden konnte. Auch die EBITDA-Marge von 8,4 % markiert den Sprung in die Nähe des mittelfristigen Ziels, was die grundsätzlich gute operative Entwicklung unterstreicht. Gleichzeitig haben die letzten beiden Meldungen gezeigt, dass Nordex zwar weiter gut im Geschäft bleibt, die frischen Impulse für eine nachhaltige Neubewertung aber begrenzt erscheinen. Vor diesem Hintergrund wirken die eher zurückhaltenden Kursziele von 34 EUR bei Deutsche Bank und 40 EUR bei Bernstein plausibel, zumal sich die Bewertungsfantasie nach dem starken Lauf zuletzt deutlich abgekühlt hat. Technisch passt das Bild dazu, denn nach der jüngsten Rallye stellt der Markt die Aktie erst einmal auf den Prüfstand. Das zeigt der volatile Verlauf seit Mitte März im Korridor von 42,50 bis 46,50 EUR. Für weiteres Aufwärtspotenzial braucht es nun etwas mehr als solide Zahlen, nämlich neue operative Überraschungen und einen klaren Nachweis, dass das Margenniveau nicht nur erreicht, sondern stabil verteidigt werden kann. Vorsicht an der Bahnsteinkante!

Der Energie-Sektor steht momentan im Auge des Hurrikans. Gab es zu Beginn des Nahost-Konflikts sehr starke Aufwertungen, so ging es in der letzten Woche mit Entspannungen auch wieder sehr schnell nach unten. Solange die Öl- und Gaspreise jedoch hoch bleiben, stehen BP, OMV und Nordex weiterhin in der Wählergunst. Technisch sollten Anleger genau auf das Momentum achten, damit die schönen Gewinne nicht wieder verloren gehen. Bei Pure One haben sich in den letzten Tagen die Umsätze nach oben bewegt, die Aktie gewinnt nun spürbar an Traktion.