Atomkraft – Nein Danke! E.ON, GoviEx Uranium, BASF – Fragliche Energiewende made in Berlin

E.ON – Erhöhung des Grundtarifs gleich nach der Atom-Abschaltung

Es hätte vom Timing kaum besser sein können. 48 Stunden nachdem die Bundesregierung den „Abschaltungsbefehl“ erteilt hat, flattern bei den Bundesbürgern starke Preisanpassungen für die Strombelieferung ins Haus. Bei E.ON machen die Erhöhungen im bundesweiten Schnitt etwa 42% aus, das Unternehmen begründet die Maßnahmen mit einer verzögerten Anpassung, weil man sich im letzten Jahr zu sehr hohen Preisen am Markt eindecken musste. Zwar ist der Strompreis an den Börsen wieder um etwa 30 % günstiger, diesen Vorteil bekommen aber nur Neukunden, wenn sie ihren alten Vertrag kündigen. Nach Berechnungen des Vergleichsportals Verivox bedeute dies, dass ein Drei-Personen-Haushalt in NRW ab Juni etwa 2.125 EUR für einen durchschnittlichen Jahresverbrauch von 4.000 Kilowattstunden Strom zahlen müsste. So funktioniert die freie Marktwirtschaft.

Was den Stromkunden ärgert, freut den Aktionär von E.ON. Denn hier haben sich die Zahlen in den letzten Quartalen immer weiter verbessert. Seit Oktober legte der Aktienkurs folgerichtig um rund 60 % zu. Damit gerät das 5-Jahreshoch bei ca. 12,50 EUR in Reichweite. Am 17. Mai ist dann auch Hauptversammlung mit einer vorgeschlagenen Dividende von 53 Cent, damit landen etwa 5,2 % Rendite bei den Investoren. Den geprellten Haushalten bleibt nur eine schnelle Kündigung oder der Kauf von E.ON-Aktien, um den Schmerz zu mildern.

GoviEx Uranium – Beste Karten für den bevorstehenden Nachfragesog

In der chinesischen Pipeline stehen derzeit 47 Atomreaktoren, die innerhalb der nächsten acht bis zehn Jahre in Betrieb gehen sollen. Im weltweiten Vergleich ist Peking damit an der Spitze der internationalen Planungen, gefolgt von Russland und Indien. Dass Deutschland parallel seine Reaktoren vom Netz nimmt, ist dem politischen Umfeld geschuldet, denn hierzulande regieren grüne Ideologien über den ökologisch-wirtschaftlichen Fakten.

Fakt ist, dass die auf 32 Länder verteilten 439 Nuklear-Reaktoren auch in Zukunft eine stabile Uran-Versorgung benötigen, auch wenn die herkömmlichen Lieferwege aus dem Osten durch den Russland-Ukraine-Konflikt stark beeinträchtigt sind. Nach längerer Bodenbildung bis auf unter 25 USD je Pfund U308 hat sich der Preis nun wieder Richtung 50 USD entwickelt. 57 Millionen Pfund oder umgerechnet etwa 32 % der gesamten jährlichen Nachfrage, blieb die weltweite Uranförderung hinter der Nachfrage in 2020 zurück. Bis 2025 geht man von einem Gesamtdefizit von 200 Millionen Pfund aus. Woher also die 40-50 Mio. Pfund per annum nehmen?

Eine neue Lokation hat das kanadische Unternehmen GoviEx Uranium in Planung. Die Liegenschaft liegt in Reichweite der Schürfgründe von Global Atomic und Areva im afrikanischen Niger. Das Projekt namens Madaouela steht derzeit im Fokus und soll so schnell wie möglich entwickelt werden. Gleichzeitig besitzt GoviEx weitere Uran-Claims in Sambia und eine Multi-Metall-Lagerstätte in Mali. Die Zielgebiete des Explorers umfassen die größten Uranressourcen der Welt mit insgesamt 130,1 Mio. Pfund U3O8 (gemessen und indiziert) und 89,3 Mio. Pfund U3O8 (abgeleitet), mit weiterem Explorationspotenzial auf allen Projekten. Bereits jetzt verfügen die Kanadier über alle bergbaurechtlichen Zulassungen und wollen nach erfolgter Projektfinanzierung in 2025 schnell an den Start gehen. Die ersten Gespräche mit Großinvestoren laufen. Die GXU-Aktie wird derzeit mit 0,21 CAD oder 0,15 EUR gehandelt, die Rallye könnte mit steigendem Uranpreis oder weiteren geopolitischen Verwerfungen jederzeit starten. Bleiben sie am Ball.

BASF – Weitere Investitionen in Asien beflügeln die Phantasie

In knapp einer Woche am 27. April ruft man in Ludwigshafen zur BASF-Hauptversammlung. Das ist jedes Jahr ein Festival, denn der Chemieriese glänzt mit Dividenden-Stabilität und schüttet auch diesmal mit 3,40 EUR satte 6,7 % Rendite an die Aktionäre aus. Vor diesem Termin gehen die Aktien wie an der Hutschnur gezogen nach oben, so konnte die Aktie in einem Monat ganze 5 EUR im Kurs gutmachen.

Auf der Seite der News hat man für Q1 nicht ganz so gute Daten parat, denn der Umsatz ging um 13,4 % auf 19,99 Mrd. EUR zurück. Das lag deutlich unter den Schätzungen der Analysten. Ausschlaggebend hierfür waren die konjunkturbedingt niedrigeren Mengen. Das EBIT vor Sondereinflüssen verringert sich sogar um 31,5 % auf nurmehr 1,93 Mrd. EUR und liegt damit sogar rund 900 Mio. EUR unter dem Wert des Vorjahresquartals. Hier waren die Experten aber noch pessimistischer mit einer Konsensus-Erwartung von 1,59 Mrd. EUR. Außerordentlich gut lief das Segment Agricultural Solutions, aber auch Chemicals, Materials und Surface Technologies konnten überzeugen. Die Bereiche Industrial Solutions sowie Nutrition & Care verfehlten die Erwartungen leicht.

Der Kurs der BASF-Aktie war von diesen Zahlen unbeeindruckt, denn zeitgleich kamen gute Meldungen aus Indonesien. Am Rande der Hannover Messe wurde ein Vertrag über Investitionen von 2,6 Mrd. USD in ein Ökosystem für EV-Batterien auf Java abgeschlossenen. Der Bauprozess wird mit dem französischen Partner Eranet bis Ende 2023 beginnen. Bereits zu Jahresanfang meldete BASF den Spatenstich für eine weitere 10 Mrd. EUR Investition in China. Anleger finden die außereuropäischen Investitionen anscheinend gut und stockten BASF zuletzt in den Portfolios weiter auf. Der technische Aufwärtstrend ist über 44 EUR voll intakt.

Alla long werden wichtige Technologieprodukte wohl eher im Ausland produziert, denn Deutschland wandert in der weltweiten Liste der Inputkosten immer höher. Ökosteuern, hohe Lohnabschlüsse und die höchsten Energiepreise auf diesem Planeten drücken auf die Gewinne. E.ON und Goviex Uranium sind Profiteure dieses Trends und auch die Aktien von BASF sind mit einem KGV 2023e von 11 nicht teuer.