Defense Metals, Nordex, Rheinmetall – Diese Aktien profitieren von Megatrends!

DEFENSE METALS CORP – Schritt für Schritt

Für die Herstellung von Laptops, Handys, Elektromotoren oder Windturbinen sind Seltene Erden unverzichtbare Rohstoffe. Genau genommen sind Seltene Erden Metalle und kommen auch in großer Menge in der Erdkruste vor. Ihre Gewinnung ist jedoch kompliziert, deshalb ist das Angebot auch relativ gering. Weltweit dominierend ist China. Dies ändert sich nur langsam, da die Entwicklung neuer Seltenerd-Projekte lange Zeit in Anspruch nimmt. Aber in der westlichen Welt herrscht Einigkeit darüber, dass außerhalb Chinas Seltenerd-Minen aufgebaut werden.

Mit von der Partie bei diesem Rennen ist Defense Metals. Die Explorationsgesellschaft entwickelt das Wicheeda Rare Earth Project mit einer Größe von rund 1.700 Hektar im Bundesstaat British Columbia. Vergangene Bohrprogramme aus dem Jahr 2019 lieferten gute Ergebnisse. So betragen die angedeuteten Mineralressourcen 4,89 Mio. Tonnen mit einem durchschnittlichen Gehalt von 3,02% an leichten Seltenerdmetallen (LREO) und vermutete Mineralressourcen von 12,1 Mio. Tonnen mit durchschnittlich 2,90% LREO. Aktuell laufen die Vorbereitungen für das 2021er Bohrprogramm auf Hochtouren. Es sollen 2.000 bis 5.000m Bohrmeter niedergebracht werden. Im Vorfeld haben sich die Kanadier bereits mit 5 Mio. CAD aus einer Kapitalerhöhung ausreichend Mittel besorgt, um die Kampagne durchzuführen.

Die Gesellschaft ist momentan bei Kursen um die 0,26 CAD mit 21 Mio. CAD bewertet. Das Jahreshoch lag Mitte Februar bei etwas über 0,70 CAD. In den letzten Monaten waren steigende Rohstoffpreise und Knappheitspreise von Materialien zu verzeichnen. Also erweist sich das Szenario mittelfristig höherer Seltenerdpreise und kritischer Rohstoffe schon in der Gegenwart als plausibel. Defense Metals kann von diesem Preistrend profitieren. Auf der Nachfragerseite spielen jedoch nicht nur etliche Branchen mit zivilen Anwendungsgebieten eine Rolle, sondern auch die Rüstungsindustrie, welche riesige Mengen nachfragt. So benötigt ein Kampfjet über 400kg Seltener Erden, bei einem U-Boot oder Kriegsschiff sind das mehrere Tonnen.

Aus diesem Grund fokussiert Defense Metals die Rüstungsindustrie als Abnehmer. Charakteristisch dauert es Jahre, bis Explorer zu Produzenten werden. Auf dem Weg dorthin können für Aktionäre deutliche Mehrwerte durch Projektfortschritte geschaffen werden. Dies könnte beispielsweise schon in naher Zukunft mit dem Start des 2021er Bohrprogramms und guten Ergebnissen für Anteilseigner der Kanadier der Fall sein. Das große Bild spricht für steigende Seltenerd-Preise. Der weltweite Wille außerhalb Chinas Minen aufzubauen gibt starken Rückenhalt.

NORDEX SE – Vorstand kauft zu

Eine erfolgreiche Kapitalerhöhung mit der gestärkt Wachstum umgesetzt werden kann und gute Halbjahreszahlen hätten eigentlich steigende Kurse der Anteilsscheine des norddeutschen Windkraftanlagenhersteller vermuten lassen. Dennoch kam der Kurs nicht in Fahrt und dümpelt momentan um die 16 EUR. Die meisten Analysten sehen Kurspotenziale von deutlich über 20 EUR. Was könnte die Kauflaune der Investoren weiter bremsen? Ein Blick in die Halbjahreszahlen zeigt eindeutig, dass der Konzern weiterhin mit Problemen im Hinblick auf Logistik, Lieferketten und steigende Rohstoffpreise zu kämpfen hat. Der Quartals- und Halbjahresverlust konnte jedoch deutlich gesenkt werden. Die Auftragsbücher sind voll. Dass es in der Branche noch nicht so ganz rund läuft, zeigten die Zahlen der Wettbewerber Siemens Gamesa und Vestas. Die dänische Vestas musste jüngst die Prognose für das laufende Geschäftsjahr deutlich kappen. Langfristig betrachtet, reizt das aktuelle Kursniveau. Das sieht anscheinend auch Vorstand Blanco Diéguez so und kaufte zuletzt Nordex-Aktien.

RHEINMETALL AG - Rekordergebnisse

Die strategische Neuausrichtung des Konzerns läuft, dies ließ sich auch an den Halbjahreszahlen ablesen. Der Rüstungskonzern und Autozulieferer verabschiedet sich vom Verbrennungsmotor. Das zum Verkauf stehende Kolbengeschäft, welches seit dem zweiten Quartal als nicht fortgeführter Geschäftsbereich geführt wird, zog nochmals eine Wertberichtigung nach sich. 110 Mio. EUR mussten abgeschrieben werden.

Betrachtet man die fortgeführten Aktivitäten, konnte Rheinmetall im ersten Halbjahr ein Rekordergebnis einfahren. Der Umsatz legte um 9% auf 2,6 Mrd. EUR zu, das operative Ergebnis wuchs stark überproportional und verdoppelte sich sogar auf 191 Mio. EUR. Das Ergebnis je Aktie im fortgeführten Geschäft vervielfachte sich auf 2,50 EUR (Vorjahr: 0,32 EUR). In Zukunft will Rheinmetall das Geschäft mit Rüstungs- und Sicherheitstechnik stark ausbauen. Welche hohe Profitabilität möglich ist, untermauern die Halbjahreszahlen der fortgeführten Geschäftsbereiche.

Analystenprognosen errechnen für 2022er ein KGV von rund 9 und eine Dividendenrendite von über 4%. Dies sieht nach einer moderaten Unternehmensbewertung aus. Die Aktie wird auch von den Experten überwiegend zum Kauf empfohlen. Jedoch macht sich das mangelnde ESG-konforme Geschäftsmodell bereits jetzt mit Abschlägen auf die Kursziele bemerkbar.

The trend is your friend. Das gilt nicht nur bei Aktien, die steigen. Vorteilhaft für Investoren kann, sofern die Unternehmensbewertungen stimmen, die Investition in einen Trend oder Megatrend sein. Mit der Aktie von Nordex profitieren Anleger am Ausbau Erneuerbarer Energien. Bei Defense Metals partizipieren Investoren am Trend langfristig höherer Seltenerd-Preise, da die Nachfrage aus zivilen Branchen und der Rüstungsindustrie das Angebot deutlich übersteigt. Rheinmetall wird mit der Umsetzung der strategischen Neupositionierung ein wesentlich profitableres Geschäft betreiben. Allerdings könnte die Nichterfüllung von ESG-Standards auch dauerhaft zu einer Unterbewertung führen.