Barrick Gold, Alerio Gold, First Majestic – Experten sind sich einig: 2022 wird das Jahr der Minen-Aktien

Barrick Gold – Können Aktionäre endlich jubeln?

Auch wenn der Aktienkurs von Barrick Gold in den vergangenen 17 Monaten arg gelitten hat, so konnten sich die Aktionäre immerhin auf eines verlassen: Dass der Konzern seine All-In Kosten kontinuierlich weiter senken und so seine Cash-Generierung stark ausbauen würde. In Q3 konnte der Konzern einen neuen Tiefststand der All-In Produktionskosten vermelden: 1.034 USD je Unze. Das ist weit entfernt vom aktuellen Goldpreis, der bei rund 1.800 USD je Unze liegt, und verdeutlicht, warum ein Kursrückgang um fast 50% auch Branchenexperten verwundert hat. Selbst wenn sich eine düstere Umfrage von Bloomberg zum Goldpreis als wahr herausstellen sollte, und dieser kurzfristig auf 1.683 USD je Unze absinken sollte, könnte Barrick immer noch eine schöne Marge einfahren.

Gespannt schauen Aktionäre nun auf den 19. Januar, denn an diesem Tag wird der Konzern seine Vorabzahlen zur Geschäftsentwicklung in Q4 und dem Gesamtjahr bekannt geben. Die endgültigen Zahlen werden am 16. Februar veröffentlicht. Wir rechnen damit, dass der Konzern inzwischen praktisch schuldenfrei ist und im laufenden Jahr eine Netto-Cash-Position aufbauen wird. Sehr wahrscheinlich winkt Aktionären wieder eine Sonderdividende. Das sollte eigentlich den Startschuss für einen neuerlichen Kursanstieg geben. Diesen erwarten auch die Analysten, die das Papier ausnahmslos zum Kauf empfehlen. Dabei liegt das Kurspotenzial der Konsensschätzung bei satten 40%.

Alerio Gold – Aussichtsreicher Gold-Explorer

Guyana ist eines dieser Länder, welches viele Menschen schlecht verorten können. Oftmals findet eine Verwechslung mit Französisch-Guayana oder Guinea statt. Während letzteres einen Staat in West-Afrika bezeichnet, liegen Guyana und Französisch-Guayana gar nicht mal so weit voneinander entfernt. Beide befinden sich im Nordosten Südamerikas und werden lediglich durch den Staat Surinam getrennt. Aber auch mit seinem westafrikanischen Namensvetter hat Guyana etwas gemeinsam: beide sind reich an ähnlichen Bodenschätzen, insbesondere Bauxit, Diamanten und Gold. Dies verwundert nicht, waren beide Kontinente doch an exakt dieser Stelle vor dem Kontinentaldrift im prähistorischen Großkontinent Gondwana einmal miteinander verbunden.

Mit der Exploration von Gold in Guyana beschäftigt sich der kanadische Junior-Explorer Alerio Gold. Das seit dem 22. November 2021 auch an der Frankfurter Börse gelistete Unternehmen entwickelt aktuell zwei Goldprojekte in Guyana, an denen es zu jeweils 100% beteiligt ist: Tassawinni/Sonne und Harpy. Für die Erschließung und den Bau von Infrastruktur für das Projekt Tassawinni/Sonne wurden im Vorfeld bereits signifikante Investitionen in Höhe von rund 34 Mio. CAD getätigt. Das Projekt, welches nach einer 2009 durchgeführten Studie über Ressourcen von rund 499.000 Unzen Gold (angezeigt und abgeleitet) verfügt ist zudem gut infrastrukturell mit einer Landebahn und einem Schiffsanleger ausgestattet. Auch die entsprechenden Bergbaulizenzen für die Projekte sind bereits vorhanden.

Dementsprechend hat sich das Unternehmen für das neue Jahr viel vorgenommen. Das Explorationsprogramm soll deutlich voranschreiten und die Gesellschaft rechnet mit einer weiteren Erhöhung der Ressourcen. Neben dem Erlangen einer Umweltverträglichkeitsbescheinigung plant das Unternehmen die Veröffentlichung einer PEA-Studie (vorläufige Wirtschaftlichkeitsanalyse). Aktuell liegt die Marktkapitalisierung bei gerade einmal 17 Mio. CAD. Für risikoaffine Investoren biete sich hier eine sehr interessante Möglichkeit, bei einem bereits fortgeschrittenen Junior-Projekt dabei zu sein.

First Majestic Silver – Konjunkturbelebung sollte sich auszahlen!

Der kanadische Silber- und Goldproduzent hat das Krisenjahr 2021 für entscheidende Weichenstellungen klug genutzt, um 2022 wieder voll durchstarten zu können. So hat das Unternehmen angesichts sinkender Silberpreise aufgrund von Nachfragerückgängen aus der Industrie wegen coronabedingter Störungen der Lieferketten den Verkauf seiner Silberproduktion komplett eingestellt.

Außerdem nutzte First Majestic angesichts des Mangels an lohnenswerten Silberprojekten eine sich bietende Gelegenheit, ein produktionsstarkes Goldprojekt in Nevada mit weiterem Steigerungspotential zu übernehmen. Und nicht zuletzt konnte das Unternehmen eine bestehende Anleihe durch die Ausgabe einer Wandelschuldverschreibung günstig am Kapitalmarkt refinanzieren. Mehrere Faktoren sollten 2022 der Aktie von First Majestic wieder Auftrieb verschaffen. Auch Analysten scheinen dies so zu sehen und bescheinigen dem Papier im Mittel ein Aufwärtspotenzial von rund 30%.

Sich normalisierende Lieferketten und hohe Inflationsraten werden die Preise für Edelmetalle in 2022 sicherlich steigen lassen. Für weitere Rückgänge gibt es keine plausible Erklärung. Wer hier auf Nummer sicher gehen möchte, schaut sich die Papiere der Schwergewichte wie Barrick oder First Majestic an. Alerio Gold ist ein aussichtsreicher Gold-Explorer bei dem 2022 deutliche Projektfortschritte zu erwarten sind.