Millionenverluste bei Eutelsat! Warnung sowie Panik bei Evotec! Rettet Zefiro Methane Ihr Depot?

Evotec: Im freien Fall auf ein Zehnjahrestief

Wir beginnen unsere Betrachtung mit einem echten Sorgenkind. Die Aktie des Hamburger Biotech-Unternehmens Evotec hat in den letzten Wochen ein nahezu beispielloses Blutbad erlebt. Nach einer drastischen Gewinnwarnung und der harten Korrektur der Jahresprognose kannten die Papiere nur noch eine Richtung: Der Kurs ist regelrecht abgestürzt und notiert aktuell knapp oberhalb dieses zuletzt markierten Zehnjahrestief (3,17 EUR) bei rund 3,55 EUR. Von den einstigen Höchstständen, vor 5 Jahren lag die Aktie noch oberhalb von 45 EUR, ist absolut kaum noch etwas übrig geblieben.
Analysten ziehen nun ebenfalls reihenweise die Reißleine und senken ihre Kursziele drastisch. Die anhaltende Verzögerung von wichtigen Meilensteinzahlungen und heftige operative Verluste haben das Vertrauen der Investoren tief erschüttert. Charttechnisch befindet sich der Wert in einem massiven Abwärtstrend. Eine tragfähige Unterstützungszone muss erst noch mühsam gefunden werden. Es herrscht pure Verunsicherung am Markt. Wer hier auf eine schnelle Erholung hofft, spielt aktuell mit dem Feuer. Einen Hoffnungsschimmer gibt es aber doch: Der RSI liegt bei 27 Punkten und in der Vergangenheit war es schon öfter so, dass dort dann die Aktie nach oben zu einem Rebound ansetzte. Wie auch immer: Die Hoffnung stirbt bekanntlich zuletzt.

Eutelsat: Zwischen hohen Verlusten und All-Hoffnungen

Von den Abgründen der Biotechnologie rund um Evotec richten wir unseren Blick nun in den Weltraum. Dort ist die Lage zwar anders gelagert, aber keineswegs sorgenfrei. Auch im Satellitengeschäft kämpfen die großen Akteure mit enormen finanziellen Belastungen und einem extrem harten Konkurrenzkampf. Das französische Unternehmen Eutelsat steht momentan im Zentrum einer hitzigen Debatte. Besonders die britische Regierung dürfte beim Blick auf ihr Portfolio kräftig schlucken, denn auf die staatliche Beteiligung an OneWeb steht mittlerweile ein massiver Buchwertverlust von rund 340 Millionen Britischen Pfund zu Buche.
Der Aktienkurs von Eutelsat spiegelt diese Skepsis der Investoren deutlich wider. Mit einem aktuellen Kurs von etwa 2,12 EUR notiert das Papier über 50 % unter seinem 52-Wochen-Hoch von 4,56 EUR. Dieser Kurs konnte wohl auch durch den Hype um das zuletzt durchgeführte SpaceX-IPO erreicht werden. Nachdem die Weltraum-Aktie von Elon Musk aber zuletzt auch nur die Richtung nach unten kannte und sogar unter den IPO-Preis gefallen ist, konnte sich Eutelsat diesem Sog wohl nicht entziehen. Die wichtige 200-Tage-Linie wurde bereits deutlich nach unten durchbrochen. Doch es gibt durchaus Lichtblicke im operativen Geschäft: Der Umsatz im Bereich der Konnektivität stieg im Jahresvergleich um starke 65 %. Der strategische Schwenk hin zu Kapazitäten in der niedrigen Erdumlaufbahn (LEO) scheint zumindest erste Früchte zu tragen. Dennoch bleibt der operative Druck durch aggressive globale Konkurrenten wie Starlink oder Amazon extrem hoch. Erstmal Bodenbildung abwarten und von der Seitenlinie aus beobachten!

Zefiro Methane: Handfeste Lösungen für ein Milliardenproblem

Während Eutelsat weit oben im Orbit um Marktanteile kämpft und Evotec im Labor verzweifelt nach Profitabilität sucht, finden wir an anderer Stelle ein Unternehmen, das in einer Nische lukrative Problemlösungen gefunden hat und davon profitiert.
Das kanadische Umweltunternehmen Zefiro Methane nimmt sich einer Mammutaufgabe an: Man verschließt professionell stillgelegte und extrem klimaschädliche Öl- und Gasbohrlöcher. Die jüngsten Entwicklungen lesen sich durchweg vielversprechend.

Eine strategische Partnerschaft mit der renommierten Well Done Foundation sichert Zefiro einen lukrativen Auftrag zur Schließung von zehn Bohrlöchern in Oklahoma, weitere 20 sollen 2027 folgen. Zudem profitiert das Unternehmen massiv vom Ausbau neuer KI-Datenzentren: Auf den dafür vorgesehenen Baugrundstücken finden sich sehr oft historische Altlasten, die vor Baubeginn zwingend versiegelt werden müssen.

https://youtu.be/nNodjcqNJMM

Ein Blick in die Unternehmenszahlen unterstreicht das enorme Potenzial: Zefiro operiert in einem Markt mit einem geschätzten Gesamtvolumen von 400 bis 600 Milliarden USD. Über 2,2 Millionen verwaiste Bohrlöcher warten allein in den USA auf ihre Schließung. Zefiro schöpft dabei aus großzügigen staatlichen Fördertöpfen und generiert zusätzlich hochbegehrte CO2-Zertifikate, die bereits erfolgreich an Unternehmen wie Mercuria Energy und EDF Trading verkauft wurden.

Chartanalyse: Steht Zefiro Methane vor dem charttechnischen Breakout?

Ganz besonders spannend ist derzeit das Chartbild der Zefiro-Aktie. Nach dem dynamischen Ausbruch im Mai über die wichtige Marke von 0,60 CAD und dem anschließenden Hoch bei 0,80 CAD vollzieht der Wert aktuell eine Konsolidierung und befindet sich aktuell auf dem Niveau um 0,63 CAD.
Ein hochinteressantes Detail ist eine kürzlich aufgetretene Candlestick in Form eines Hammers (siehe Chart unten). Dieser Hammer schloss das offene Gap bei exakt 0,52 CAD punktgenau. Der Markt ist damit technisch nach unten bereinigt.
Steigt die Aktie nachhaltig über die Marke von 0,67 CAD (Bruch der aktuellen Konsolidierungsgeraden), dürfte der Ausbruch formell geglückt sein. Danach könnte ein rasches neues Jahreshoch über 0,80 CAD anstehen, mit mittelfristigem Potenzial in Richtung der magischen 1,00-CAD-Marke.

Ähnlich, bzw. sogar noch etwas optimistischer sieht es das Researchhaus GBC in seiner jüngsten Analyse zu Zefiro Methane. Dieses hat das Unternehmen genauer unter die Lupe genommen und mithilfe eines dreistufigen DCF-Modells bewertet. Daraufhin kommt es zur Vergabe eines Kursziels von 2,12 CAD für die Aktie. Also reichlich Platz noch nach oben!

Fazit:

Evotec steht nach dem Kurseinbruch vor einem Scherbenhaufen und muss das Vertrauen der Anleger erst mühsam wiederaufbauen. Ein Rebound ist aber technisch, aufgrund der starken Überverkauftheit, nicht ausgeschlossen. Eutelsat zeigt zwar gutes Wachstum im LEO-Segment, leidet aber unter Wertberichtigungen und einem harten Verdrängungswettbewerb der Mitbewerber. Zefiro Methane positioniert sich aussichtsreich an der Schnittstelle zwischen Umweltschutz und Energieinfrastruktur. Mit vollen Auftragsbüchern und einem sauberen charttechnischen Setup könnte hier schon sehr bald die nächste Aufwärtswelle anstehen.