Volatus Aerospace profitiert vom Drohnen-Boom und hat fast 100 % Potenzial! Jetzt einsteigen, bevor die Masse kommt

Rückenwind durch die Regierung

Die kanadische Regierung hat vor wenigen Wochen klargemacht, dass sie die Verteidigung des Landes ernst nimmt mit 81,8 Mrd. CAD Verteidigungsausgaben, davon 6,6 Mrd. CAD für den Aufbau heimischer Industrie. Unbemannte Systeme gelten offiziell als „souveräne Kernfähigkeit“. Bis zu 70 % der Aufträge sollen künftig an Unternehmen aus dem eigenen Land gehen.

Das ist kein Politpapier für die Schublade. Es ist ein Weckruf. Und genau in diesem Moment rückt ein Unternehmen ins Rampenlicht, das die Zeichen früh erkannt hat.

Vom Dienstleister zum Systemanbieter

Volatus Aerospace hat sich in den vergangenen 2 Jahren neu erfunden. 2024 noch ein Zusammenschluss verschiedener Drohnen-Dienstleister, steht heute eine integrierte Plattform. Das Unternehmen besitzt eine eigene Fertigung in Mirabel (Québec), eine Software für Drohnenabwehr namens SKYDRA™, ein zentrales Operationszentrum für Missionen über große Distanzen und einen Kundenstamm, der von Energieversorgern bis zu NATO-Stäben reicht.

Der Wandel zeigt sich in den Zahlen. 2025 wuchs der Umsatz um 26 % auf 34,2 Mio. CAD. Aber das ist nicht die eigentliche Geschichte. Entscheidend ist die Verschiebung im Inneren. Der Verteidigungsanteil am Gesamtgeschäft kletterte von 5 % vor 2 Jahren auf nun 25 %. Das Management sieht sich noch in der Aufbauphase, aber die Richtung stimmt.

Ein Blick auf die Bilanz untermauert diese These. Ende 2025 besaß Volatus 41 Mio. CAD liquider Mittel, nach nur 1,5 Mio. CAD ein Jahr zuvor. Das Working Capital drehte von einem Defizit von minus 8,4 Mio. CAD ins Plus mit 36,5 Mio. CAD.

Der Burggraben heißt Betriebserfahrung

Was Volatus von vielen Drohnen-Herstellern unterscheidet, ist die operative Tiefe. Das Unternehmen fliegt seit Jahren Inspektionen für Pipelines und Energieanlagen. Diese Erfahrung lässt sich nicht kaufen.

Der Offshore-Wind-Vertrag vom März 2026 belegt die Fähigkeit zu ferngesteuerten Missionen über offene See. Für die Arktis, einen strategischen Schwerpunkt Kanadas, gibt es bislang keine einsatzbereite Lösung. Volatus arbeitet daran.

Software als Margen-Booster

Seit März 2026 ist SKYDRA™ am Markt, eine SaaS-Plattform zur Planung und Simulation von Drohnenabwehr-Einsätzen. Klingt trocken, ist aber strategisch klug gedacht. Statt teure Hardware zu verkaufen, bietet Volatus hier eine digitale Trainingsumgebung an. Die erwarteten Bruttomargen liegen bei 80 - 85 %. Das ist eine völlig andere Hausnummer als das Hardwaregeschäft mit rund 32 % Marge.

In einer Zeit, in der Konflikte gezeigt haben, wie verwundbar kritische Infrastruktur durch Drohnen ist, suchen Regierungen und Betreiber nach präventiven Lösungen. SKYDRA™ adressiert genau diese Nachfrage. Das Management rechnet mittelfristig mit einem mehrstelligen Millionenbeitrag aus diesem Segment. Vor allem, weil Volatus früh dran ist, denn es gibt weltweit nur wenige vergleichbare cloudbasierte Simulationsplattformen für diesen Zweck.

Die handfesten Beweise

Im Dezember 2025 sicherte sich Volatus einen Verteidigungsauftrag über bis zu 9 Mio. CAD von einer NATO-verbündeten Organisation. Im April 2026 folgte ein weiterer Trainingsvertrag über 2,1 Mio. CAD mit einem NATO-Mitglied. In der entsprechenden Pressemitteilung vom 15. April 2026 hob das Unternehmen hervor, dass diese mehrjährige Vereinbarung die Rolle als vertrauenswürdiger Partner für Regierungen und Verteidigungsakteure weiter festige.

Dazu kommt die Auftragspipeline. Die Analysten beziffern den Wert kommerzieller und behördlicher Opportunitäten auf über 600 Mio. CAD. Das ist mehr als das Zehnfache des aktuellen Jahresumsatzes.

Die operative Verbesserung

Parallel zum Umsatzwachstum sinken die Verluste. Der bereinigte EBITDA-Verlust verbesserte sich 2025 um 25 % auf minus 7,2 Mio. CAD, der auf Investitionen zurückzuführen ist. Der Break-Even dürfte bei der aktuellen Wachstumsdynamik, allein der Verteidigungsbereich hat sich im Vorjahresvergleich mehr als verdoppelt, in greifbarer Nähe sein.

Die wiederkehrenden Umsätze aus Service- und Wartungsverträgen liegen bereits bei rund 20 Mio. CAD pro Jahr.

Die Aktie und Insider

Wer genau hinsieht, entdeckt noch etwas Spannendes für Investoren. Mehr als 20 % der Aktien befinden sich in Insider-Hand. Unternehmenskreisen zufolge hat kein Vorstandsmitglied in den vergangenen 7 Jahren Anteile verkauft. Das muss nichts heißen, ist aber ein ungewöhnlich starkes Signal.

Im Februar 2026 wurde Krish Srinivasan als Chief Technology Officer geholt, ein Mann mit über 10 Jahren Erfahrung in autonomen Systemen und EU-geförderten Verteidigungsprogrammen im Umfang von 40 Mio. EUR. Im April stieß Generalmajor a. D. Peter Fesler, ein ehemaliger NORAD-Kommandeur mit 2.200 Flugstunden auf F-15 und F-22, zum Beirat. Daran erkennt man, wie gut die Verbindungen des Unternehmens schon heute sind.

Analysten sehen Kurspotenziale zwischen 0,95 und 1,25 CAD. Das sind mehr als 40-90 % über dem aktuellen Niveau. Stifel, Canaccord, Desjardins, die Maxim Group und Haywood gehören zu den Häusern, die hier substantielles Aufholpotenzial sehen.

Aktuell notiert die Aktie bei 0,66 CAD.

Volatus Aerospace hat den Sprung vom Inspektions-Dienstleister zur ernsthaften Verteidigungsplattform geschafft. Die Zahlen beweisen operative Disziplin, die Pipeline ist prall gefüllt, und die kanadische Regierung öffnet mit ihrer neuen Strategie ein Milliardenfenster für heimische Anbieter. Die Bewertung liegt weit unter US-Peers. Wer an die industrielle Reife des Drohnenmarktes glaubt, findet hier einen Anbieter, der bereits heute liefert. Die Richtung stimmt.