Rohstoff-Aktien im Fokus: Kinross Gold, Strategic Resources und Barrick Mining!

Kinross Gold: Kurzfristiges Kaufsignal!

Wie viele Goldwerte ist auch Kinross Gold nach dem Top Ende Januar ins Straucheln gekommen. Der Absturz beim Goldpreis, der stärkere Dollar und das wegen des Kriegs am Persischen Golf angespannte Marktumfeld taten dem Titel nicht gut. Ende Januar hatte Kinross sein Allzeithoch bei etwa 38 USD markiert. Aktuell wird die Aktie knapp unter 25 USD gehandelt. In der Spitze verlor sie um über 35 %. In den ersten Julitagen zeichnet sich eine nun kurzfristige, technische Gegenbewegung ab. Gestützt durch schwächere US-Arbeitsmarktdaten, die Zinssenkungshoffnungen anfeuern, konnte sich auch der Goldpreis wieder über die Marke von 4.000 USD je Unze retten, was Kinross sofort Auftrieb gab.
Ganz kurzfristig hat die Aktie des Goldproduzenten die 20-Tage-Linie überschritten, was für Trader ein Kaufsignal liefert. Bis zur 200-Tage-Linie ist es aber noch ein weiter Weg: Sie liegt etwa 11 % höher. Solange der Kurs nachhaltig unter diesem Niveau verbleibt, ist der übergeordnete Bärenmarkt noch nicht vollständig beendet. Richtig Aufwärtspotenzial bekommt die Aktie der Kanadier, wenn die Marke von 27 USD genommen wird. Das würde den mittelfristigen Abwärtstrendkanal brechen und charttechnisches Anschlusspotenzial freisetzen. Die Wall Street-Analysten haben ein Kursziel ab 41 USD für die Aktie ausgegeben. Sollte die vollständige Trendumkehr gelingen, wäre das der Zielbereich. Nach unten gibt es eine wichtige Unterstützung bei etwa 23,40 USD. Hier liegt das jüngste Bewegungstief. Sollte diese Marke per Tageschlusskurs unterboten werden, droht ein sofortiges Ende des Rebounds.
Neues operatives Futter dürfte es spätestens am 29. Juli 2026 geben. An diesem Tag will Kinross Gold seine Quartalszahlen veröffentlichen. Klar ist: Die Rekordwerte aus dem Q1 sind angesichts des signifikant niedrigeren Goldpreises nicht erreichbar. Allerdings lohnt sich der Blick auf die Kosten. So lagen die all-in nachhaltigen Kosten (AISC) bei 1.732 USD pro verkaufte Unze Goldäquivalent. Produziert wurden im ersten Quartal 492.563 Unzen Goldäquivalent. Wenn sich die Kosten nicht signifikant erhöht haben, wird Kinross eine Gewinnmarge je Unze von mehr als 2.000 USD einfahren. Im Gesamtjahr will der Konzern rund 2,0 Millionen Unzen Goldäquivalent bei kalkulierten AISC von durchschnittlich 1.730 USD pro Unze fördern.

Strategic Resources: Geopolitik verändert alles!

Die Geopolitik dominiert insbesondere bei Rohstoff-Vorkommen derzeit die Entwicklungen. Egal ob Seltene Erden, Wolfram, Antimon oder andere Spezialmetalle: Zumeist beherrscht die Volksrepublik China den Abbau und die Förderung. Diese Abhängigkeiten haben Beijing geholfen, sich im US-Handelskrieg zu behaupten. Doch die USA arbeiten an einer eigenen Lieferkette, was Jahre brauchen wird. Und auch die Partner Washingtons setzen mehr und mehr auf die Entwicklung eigener Vorkommen. Zum einen bietet sich die Chance, die Position anderer Lieferanten einzunehmen. Zum anderen reduziert man selbst Abhängigkeiten. Für Anleger bietet sich bei genau solchen Unternehmen die Chance, auf mittel- bis langfristig hohe Gewinne.
Zur Kategorie dieser Unternehmen zählt auch Strategic Resources. Das Unternehmen entwickelt das Vorkommen BlackRock in der kanadischen Provinz Québec. Es weist erhebliche Mengen an hochreinem Eisen auf. Noch dazu finden sich dort kritische Spezialmetalle wie Titan und Vanadium. In der Region kann das Unternehmen auf billigen und nachhaltigen Strom aus Wasserkraft sowie eine etablierte Infrastruktur für Bergbau-Unternehmen setzen.
Das Management will aber mehr als ein Bergbaukonzern werden und plant die Veredelung des Materials auf der Liegenschaft selbst. Dabei findet sich hier eine geologische Besonderheit: Das Erz besteht aus einem Vanadium-Titan-Magnetit, wodurch hochreines Eisen ohne großes Zutun bei der Verarbeitung anfällt. Für dieses hochwertige Material kann Strategic deutlich höhere Verkaufspreise fordern. Laut der bestehenden Machbarkeitsstudie ist eine Jahresproduktion von 526.000 Tonnen Roheisen möglich. Im nächsten Verarbeitungsschritt will Strategic Resources zudem Eisenpellets produzieren. Hier ist das Ziel, etwa 4 Mio. Tonnen pro Jahr zu erreichen. Mit diesen Direct Reduction Grade Pellets zielt man direkt auf die modernen Elektrolichtbogenöfen der Stahlindustrie ab. Ohne sie ist ein Wechsel auf „grünen Stahl“ kaum möglich.
CEO Sean Cleary erläuterte die Pläne seines Unternehmens auf dem IIF:
https://www.youtube.com/watch?v=ha8A2-FPIwk
Die Pellets sollen in einer eigenen Anlage im Hafen von Saguenay, ebenfalls in Québec, hergestellt werden. Mit dem Tiefseehafen dort kann Strategic Resources zum einen die Kunden in Europa über den St. Lorenz Strom erreichen. Zum anderen hat man über die Großen Seen Zugang zum US-Markt. Finanziell ist das ein Riesen-Kraftakt für ein kleines Unternehmen mit einem Börsenwert von 17 Mio. CAD. Deshalb hat man sich mit dem Rohstoffhändler Javelin Global Commodities einen starken Partner an die Seite geholt. Dieser wird die Produktion vollständig vermarkten. Zudem stellt er eine Betriebsmittel-Kreditlinie in Höhe von 150 Mio. USD zur Verfügung.
In diesem geopolitischen Umfeld scheint Strategic Resources auf das richtige Pferd zu setzen. Die Aktie könnte zu einem der Wachstumswerte in den kommenden Jahren werden.

Barrick Mining: Aktie bietet wieder Chancen!

Mit dem Stimmungswechsel in der Rohstoffbranche rückt auch Barrick Mining wieder in den Blickpunkt. Der immerhin drittgrößte Goldproduzent der Welt wurde wie viele Papiere aus dem Sektor abgestraft. Niedrigere Goldpreise schlagen sich schließlich direkt in sinkenden Gewinnen nieder. Allerdings befinden sich die Kanadier in einer entspannten Kostensituation. Im ersten Quartal musste man 1.708 USD aufwenden, um eine Unze Goldäquivalent abzubauen. Bei den aktuellen Goldpreisen besteht also weiter viel Raum für Überschüsse. Auch sonst steht man gut da: Mit einer Netto-Cash-Position von 2,4 Mrd. USD kann Barrick strategisch agieren.
Und das dürften auch die Treiber für die zweite Jahreshälfte sein. So plant Barrick weiterhin die Abspaltung seines Goldgeschäfts. Die Minen in Nordamerika, insbesondere in Nevada und der Karibik, sollen in eine eigene Gesellschaft abgespalten und an die Börse gebracht werden. Das restliche Geschäft, also vor allem Kupferminen und -projekte in Afrika und Pakistan – sollen dann die neue Barrick darstellen. Analysten schätzen, dass beide Gesellschaften zusammen deutlich mehr wert sind als der aktuelle Börsenwert von Barrick. Momentan liegt die Marktkapitalisierung bei umgerechnet etwa 55 Mrd. EUR. Seit dem Top Ende Januar hat das Papier etwa ein Drittel seines Werts verloren. Die aktuelle Seitwärtsbewegung bietet daher eine Chance zum Einstieg.

Fazit: Kinross Gold ist ein niedrig bewerteter Goldproduzent, der wie Barrick Mining von einem Comeback des Goldpreises stark profitieren würde. Bei Barrick könnten die Abspaltungspläne für zusätzlichen Schub sorgen. Mit Strategic Resources setzen Anleger wiederum auf die Chancen in Folge der geopolitischen Verwerfungen der vergangenen Jahre. Die niedrige Bewertung ist ideal für risikobewusste Investoren.