COP28 ein zahnloser Tiger? Nel ASA, Klimat X, Nvidia und Plug Power im Klimawende-Check!

Nel ASA – Verlustkompensation mit Nvidia?

Wasserstoffwerte bleiben im Abseits, denn die Auftragseingänge sinken. Zuletzt musste Nel ASA sogar die Stornierung eines großen Elektrolyseur-Auftrags hinnehmen, worauf der Druck in der Aktie sich noch einmal verstärkte. Nach vielen Neueinstufungen kippte der Konsens bei vielen Experten ins Negative. Erst in der letzten Woche gab es ein neues "Underperform"-Rating von Santander. Die spanische Bank senkte ihre Erwartungen auf lediglich 6,16 NOK, umgerechnet sind das 0,54 EUR. Damit trifft dieses Kursziel sogar das aktuelle 52-Wochen-Verlaufstief vom Dezember. Inklusive der neuen Einschätzung raten nur noch 6 von 25 Experten auf der Plattform Refinitiv Eikon zum Einstieg in den skandinavischen Wert.

Trotzdem fragt man sich, warum der gesamte Sektor gerade im vierten Quartal so stark federn lassen muss? Eine Begründung könnte das deutsche Steuerrecht liefern, denn eingefahrene Gewinne können mit realisierten Verlusten unterjährig verrechnet werden. Das geschieht mit der Steuerdatei automatisch beim Broker und verursacht keine langen Erklärungen gegenüber dem Fiskus. Da eine Nvidia-Aktie in den letzten 12 Monaten ganze 200 % zugelegt hat, mit gutem Einstieg sogar über 300 %, kann man die aufgelaufenen Gewinne elegant mit dem 57 % Verlust aus der Nel ASA-Aktie kompensieren. Da wir keine Steuerberatung leisten dürfen, sei diese Tatsache nur am Rande erwähnt. In anderen Ländern ist die Gesetzeslage vergleichbar, was den aktuellen Druck auf Wasserstoffwerte erklären könnte.

Plug Power – Hoffen auf die Wende

Auch bei den Amerikanern Plug Power ist absolute Krisenstimmung. 17 von 31 Analysten stuften die Aktie in den letzten 6 Monaten nach unten, mittlerweile gibt es nur noch 11 aktive Kaufempfehlungen. Der auf der Plattform Refinitiv Eikon ausgewiesene 12-Monats-Zielkurs rangiert mit 14,65 USD noch in einem Bereich, der aus analytischer Sicht nicht mehr nachvollziehbar ist. Warum der schillernde CEO Andy Marsh die Gunst der Analysten immer noch auf seiner Seite hat, erscheint wie ein Rätsel. Denn nach einigen Fehleinschätzungen zum Umsatzwachstum hat der Vorstand Anfang 2023 mit einigen Sammelklagen von wütenden Aktionären zu kämpfen, welche auf seine Wachstumsprognosen vertrauten.

Mehrmals lag Plug Power mit seinen Quartalszahlen unter Wasser, bis der Aktienkurs letztlich um ganze 70 % eingebrochen war. Zurzeit erholt sich der Wert wieder leicht, letztlich wurde als Tiefststand aber Ende November die Marke von 3,03 EUR erreicht. Die Kursziele der Analysten liegen jenseits von Gut und Böse, im Schnitt gut 300 % höher. Auch hier dürfte das sogenannte „Tax-Loss-Selling“ noch bis Jahresende Bestand haben. Achten Sie bei Nel ASA und Plug Power auf den Augenblick, wenn der Kurs dreht und das Momentum beschleunigt.

Klimat X Developments – BP Carbon Trading wird erster Finanzierungspartner

Wer sich mit der Klimawende beschäftigt, blickt oft auf Wasserstoff-, Wind- oder Solarprojekte. Das ist meist zu eng gedacht, denn positive Effekte auf das Weltklima lassen sich auch durch sogenannte Karbon-Projekte erreichen. Im Prinzip entstehen handelbare Zertifikate durch die Vermeidung von CO2-Produktion auf der einen Seite, gleichzeitig gewähren sie durch eine Bepreisung auch die Möglichkeit für die Erwerber solcher Zerfikate, eine temporäre Überschreitung der Emissionen zu bewerkstelligen. In der Summe ermöglicht der Handel mit diesen „Verschmutzungsrechten“ aber eine sukzessive Minderung des Ausstoßes von schädlichen Klimagasen.

Das kanadische Unternehmen Klimat X Developments hat sich der Kompensation verschrieben und bietet Verursachern von CO2 entsprechende Investitionsmöglichkeiten in Umweltprojekte, die sich auf die Regeneration von Wald und Wasser konzentrieren. Klimat X sorgt durch geschickte Angebote an die Industrie z. B. für den Schutz von Wäldern und Mangroven-Hainen. Das Geschäftsmodell besteht überwiegend in der Wiederherstellung, dem Schutz oder dem kompletten Neuaufbau von Baumbeständen sowie Grün- und Agrarflächen. Tätig ist das Unternehmen bislang vor allem in Sierra Leone, Ghana, Surinam und in Mexiko.

Nun kann das Unternehmen mit einem Riesen-Deal aufwarten, denn man konnte in Großbritannien den ersten Finanzierungspartner für ein Wiederherstellungsprojekt in Sierra Leone gewinnen. Die BP Carbon Trading Ltd., eine Tochter des British Petroleum Konzerns, stellt im Rahmen einer Finanzierungsvereinbarung 2,5 Mio. USD für die Bepflanzung und Entwicklung von 5.000 Hektar degradiertem Land bereit. Die Landbesitzvereinbarungen wurden im Rahmen einer partizipativen Kartierung und einer freien, vorherigen Zustimmung mit Kleinbauern in Sierra Leone geschlossen. Sie werden entschädigt und sind darüber hinaus direkt am Vorteilsausgleich beteiligt. BP Carbon Trading Ltd. hat im Oktober 2023 einen Vor-Ort-Besuch durchgeführt. Die Projektdokumente für die Validierung durch Dritte wurden eingereicht, und das Unternehmen geht davon aus, dass sie Anfang 2024 gemäß dem neuen Verra-Aufforstungsprotokoll und dem CCB-Standard abgeschlossen sein werden.

James Tansey, CEO von Klimat X, kommentierte: "Das Ausmaß der Herausforderung des Klimawandels ist so groß, dass wir jede verfügbare Strategie zur Reduzierung der Emissionen verfolgen müssen. Peer-Review-Forschungen zufolge haben der Verlust und die Schädigung der Wälder zu mehr als 185 Mrd. t Emissionen geführt, und dieses Projekt ist ein führendes Beispiel dafür, wie wir dazu beitragen können, diesen Schaden rückgängig zu machen."

Das Unternehmen strebt in einem mittelfristigen Aufforstungsplan die Wiederherstellung von über 50.000 ha Regenwald an. Bislang hat das Unternehmen fast 1.500 ha wiederaufgeforstet und über 20.000 ha Land von Kleinbauern kartiert. Das gesamte bisher identifizierte Projektgebiet hat das Potenzial, mehr als 35 Mio. t Kohlenstoffgutschriften für die Wiederherstellung und Erhaltung zu erzeugen. Laut der Task Force „Scaling Voluntary Carbon Markets“ haben naturbasierte Lösungen das Potenzial, bis zum Jahr 2030 bis zu 85 % des gesamten vom Markt nachgefragten Volumens an Emissionsgutschriften zu liefern. Mit der KLX-Aktie können interessierte Anleger einen Teil des künftigen Potenzials in ihrem Depot abbilden, der Einstieg erfolgt zu einer Bewertung von etwa 7,5 Mio. EUR. Mit den Beschlüssen der COP28-Konferenz könnte der Wert schon bald durch die Decke gehen!

Wasserstoff-Werte waren das Ausverkaufsmodell des Jahres 2023. Grüne Investments sind jedoch seit der COP28-Klimakonferenz in Dubai wieder gefragt. Neben den tiefen Kursen bei Nel ASA und Plug Power macht auch das kanadische Unternehmen Klimat X Developments von sich reden. Die Vor-Ort Projekte des Unternehmens führen zur direkten Absorption von CO2 und sorgen für eine Renaturierung zerstörter Flächen. Hoch interessant und ein 100 % nachhaltiges Investment!