Der technische Ausbruch: Barrick Gold, Tembo Gold, Delivery Hero – Riesige Gold-Rallye voraus!

Gold und Silber – Das sieht technisch ganz gut aus

Just als Russland seine Drohgebärden gegenüber der Ukraine mit Truppenbewegungen auf ein neues Level gebracht hat, kam es bei Gold und Silber zu strategischen Positionierungen von größeren Marktteilnehmern. Ablesbar ist das sowohl an den gestiegenen Umsätzen in Gold- und Silberaktien als auch in einem deutlich anziehenden Derivate-Handelsvolumen an der CBOT. Technisch steht Gold mit ca. 1.860 USD nur noch knapp vor der letzten Widerstandslinie nach oben bei etwa 1.877 USD. Beim kleineren Bruder, dem Silber, liegt eine wichtige Zone zwischen 24,40 und 24,80 USD. Da sind die Märkte noch ein paar Meter entfernt. Achten sie auf die Umsätze und auf markante Intraday Reversal-Bewegungen!

Barrick Gold – Die Zahlen für das Jahr 2021 sind da

Der zweitgrößte Goldproduzent der Welt Barrick Gold hat ein solides Jahr 2021 hinter sich gebracht, auch wenn der Aktienkurs das ganze Jahr nur eine Null-Performance abgeliefert hat. Der Bergbauriese konnte sich soweit entschulden, dass die Bilanz nun Netto-Cash ausweist und die Dividende wurde ganze 3-mal angehoben.

Barrick Gold hat nun vorläufige Produktionsergebnisse für das Gesamtjahr 2021 veröffentlicht. Sie zeigen, dass das Unternehmen trotz der anhaltenden Herausforderungen durch die COVID-19-Pandemie seine Jahresziele im dritten Jahr in Folge erreichen konnte. Die vorläufige Goldproduktion für das Gesamtjahr von 4,44 Mio. Unzen lag innerhalb der Prognosespanne von 4,4 bis 4,7 Mio. Unzen, wobei sowohl die Regionen Afrika und Naher Osten als auch Lateinamerika und Asien-Pazifik das Jahr am oberen Ende ihrer regionalen Goldprognose abschlossen. Die vorläufige Kupferproduktion von 415 Mio. Pfund lag ebenfalls innerhalb der Prognosespanne von 410 bis 460 Mio. Pfund.

Der durchschnittliche Marktpreis für Gold lag im vierten Quartal bei 1.795 USD pro Unze, korrespondierend für Kupfer lag man im Durchschnitt bei 4,40 USD pro Pfund. Aktuell knabbert der Kurs an der 18,0 EUR-Marke, wenn es hier durchgeht, steht schnell wieder 20 EUR im Raum. Heute um 17 Uhr CET wird Barrick seine operativen Zahlen für 2021 vorlegen. Lauschen Sie den Worten von CEO Mark Bristow. Er sollte die Investoren überzeugen können. Stocken Sie den Standardwert daher ruhig noch einmal auf – die Goldwette wird in 2022 aufgehen!

Tembo Gold – Der Schulterschluss in Tansania

Ganze sieben Jahre war es still um den tansanischen Goldexplorer Tembo Gold. Doch dann gab es wieder Aktivitäten und der Kurs sprang in 2021 ohne jegliche Vorwarnung von 0,13 auf 0,34 CAD in der Spitze. Das ewige Gerücht, dass ein Major seine Fühler ausgestreckt hat, bewahrheitete sich in Form von Gesprächen mit dem afrikanischen Nachbarn Barrick Gold. Die inaktiven Beobachter wurden mit großen Umsätzen links überholt und nun steht der Kurs 70% höher.

Tembos Liegenschaften sind in Tansania nahe dem Victoria-See zu finden, eine Zone mit historisch auffälligen Goldreserven. Direkter Nachbar ist Barricks Bulyanhulu-Mine mit 14 Mio. Goldunzen nachgewiesener Reserven, ein anderer ansässiger Player ist auch Anglogold Ashanti mit seiner Geita Goldmine. Ende 2021 gab es mit Barrick nun einen vielversprechenden Deal für bislang nicht genutzte Lizenzen. Sie werden im Rahmen einer zweistelligen Beteiligung von Barrick an Tembo abgegeben, oben drauf gibt es eine üppige Explorations-Finanzierung. Der Deal soll nun im ersten Quartal 2022 über die Bühne gehen, er wird Tembo in eine neue Dimension führen.

Mit der Unterzeichnung der jüngsten Lizenz- und Aktienkaufvereinbarungen mit Barrick Golds Tochtergesellschaft Bulyanhulu Mine und der damit verbundenen Finanzierung, warten die Protagonisten nun nur noch auf die nötigen behördlichen Genehmigungen und das Erfüllen von allen Abschlussbedingungen. Die Regierung von Tansania hat ihre Zustimmung zu den geplanten Aktivitäten signalisiert. Danach wird es auf dem Tembo-Grundstück und einigen benachbarten Liegenschaften mit den Bohrarbeiten losgehen, die Wertaufhellung der Assets kann beginnen. Der Aktienkurs von Tembo Gold konsolidiert derzeit zwischen 0,23 und 0,28 CAD. Wer dabei sein will, kauft in diesem Bereich beherzt zu. Der Newsflow in 2022 dürfte noch Überraschungen bereit halten.

Delivery Hero – Der sagenhafte 70% Absturz eines DAX-Titels

Wer hätte das gedacht? Mit dem proklamierten Übergang der Pandemie zu einer als beherrschbar einzustufenden Endemie erwischt es die sogenannten „Corona-Profiteure“ eiskalt. Zu Recht beklagen Investoren die bislang vermisste Fähigkeit, mit einem Parade-Geschäftsmodell aus einer gesellschaftlichen Ausnahme-Situation entsprechend Gewinne zu erzielen. Denn immerhin ist Delivery Hero der Lieferant für alle Menschen, die in den letzten Monaten ihr Haus nicht verlassen wollten.

Unverständlich bleibt deshalb weiterhin die schlechte operative Performance des Unternehmens, denn auf dem Weg zur Profitabilität bleibt Delivery Hero weit hinter den Erwartungen zurück. 2021 lag die Gewinnmarge im Verhältnis zum Umsatz der Lieferplattform bei minus 2,2 Prozent, angekündigt waren aber plus 2,0 Prozent. Auch 2022 rechnet man mit einem operativen Verlust von mehreren Millionen. Der erwartete Bruttowarenwert von 44 bis 45 Mrd. Euro fällt zu konservativ aus, denn mit dieser Zielmarke liegt der Lieferdienst um ganze 6% unter der Markterwartung. Bei den Investoren sorgt das für Ernüchterung.

Die Strategie ist wohl sehr langfristig ausgelegt. Denn Delivery Hero hat sich laut seinem CEO Niklas Oestberg das Ziel gesetzt, in allen Segmenten Marktführer zu werden. Koste es, was es wolle. Dabei orientiert sich Oestberg am Beispiel Amazon: Der Onlinehändler hat ebenfalls jahrelang die kurzfristigen Gewinne für den langfristigem Erfolg geopfert. Doch bei Delivery Hero steht der Beweis noch aus, dass die Strategie angesichts starker Konkurrenz überhaupt aufgeht.

Die Aktie setzte in den letzten Tagen ihre Talfahrt bis unter 39 EUR fort, kann sich aber seit diesem Tiefpunkt um gute 15 Prozent erholen. Von Analystenseite gab es bereits zahlreiche Abstufungen, insgesamt muss man den Experten aber noch Zeit geben, ihre Voten zu überdenken. Der erste Netto-Gewinn soll aber laut Konsens-Schätzungen erst in 2026 erzielt werden. Als Tradingtitel dürfte Delivery angesichts der Schwankungen dennoch sehr beliebt sein, wegen dem geschmolzenen Börsenwert auf knapp 10 Mrd. EUR droht aktuell auch noch der Abstieg in den MDAX.

Ausverkaufsstimmungen an den Börsen liefern oft interessante Einstiegsmöglichkeiten. Barrick Gold und Delivery Hero schwanken gut und gerne mal 5% am Tag, das ruft die Trader auf den Plan. Wer eher auf die mittelfristigen Perspektiven setzt, kann alle 3 besprochenen Titel ins Depot nehmen.