Gold- und Silberkorrektur eröffnet ausgezeichnete Chancen bei Kobo Resources, Barrick Mining und First Majestic!

Kobo Resources – Wann kommt die Neubewertung?

Das kanadische Explorationsunternehmen konzentriert sich auf die Elfenbeinküste, welche sich in den letzten Jahren zu einer der dynamischsten Goldregionen Afrikas entwickelt hat. Internationale Produzenten haben dort milliardenschwere Investitionen getätigt, zugleich wurden mehrere neue Lagerstätten entdeckt. Für Explorer bietet das Land eine Kombination aus geologischem Potenzial, vergleichsweise guter Infrastruktur und bergbaufreundlicher Politik.
Im Zentrum der Aktivitäten steht das vollständig kontrollierte Goldprojekt Kossou. Dieses befindet sich in einer Region, die bereits mehrere bedeutende Goldvorkommen hervorgebracht hat. Im Laufe der vergangenen Bohrprogramme wurden mehr als 42.000 m niedergebracht und mehrere vielversprechende Zonen identifiziert.
Insbesondere stechen die Entwicklungen des Jagger- und Road-Cut-Systems mit spektakulären Bohrtreffern hervor. Die Road Cut Zone lieferte zuletzt einen Abschnitt über 7,0 m mit einer Goldmineralisierung von 5,67 g/t. Die Jagger Zone toppte dies in einem ungewöhnlichen Ausmaß mit einem Abschnitt über 2 m und einer Goldmineralisierung von 75,29 g/t, darin enthalten 1 m mit 150 g/t Gold! Das sind phänomenale Ergebnisse. Ebenso konnte südlich der Zone eine Mächtigkeit von 22 m mit einer Goldmineralisierung von 0,65 g/t Gold, inklusive 7 m mit 1,2 g/t Gold, nachgewiesen werden. Die Zonen bleiben entlang des Streichens und in die Tiefe offen.
Jüngst berichtete das Unternehmen über einen wichtigen Meilenstein. Die metallurgischen Untersuchungen zeigten eine durchschnittliche Goldgewinnungsrate von 97 %. Dies ist ein ausgesprochen gutes Ergebnis und bedeutet, dass das Edelmetall später mit hoher Effizienz aus dem Gestein gewonnen werden kann. Zudem arbeiten die Kanadier an der ersten Ressourcenschätzung für Kossou.
Im Rahmen der regionalen Expansionsstrategie baut Kobo Resources mit den Projekten Kotobi, Yakassé und weiteren Earn-in-Vereinbarungen ein Portfolio auf. Besonders Kotobi könnte in den nächsten Monaten einen spannenden Newsflow liefern. Das Unternehmen bereitet dort erste Bohrungen vor, nachdem frühere Arbeiten mehrere großflächige Goldanomalien identifiziert hatten.
Im Frühjahr führte Kobo Resources eine Kapitalerhöhung zu einem Preis je Aktie von 0,335 CAD durch, wodurch der Gesellschaft frische Mittel in Höhe von 5,5 Mio. CAD für die weitere Exploration zuflossen. Bei einem aktuellen Kurs von 0,21 CAD ist das Unternehmen mit rund 28 Mio. CAD bewertet.

IIF-Moderatorin Lyndsay Malchuk im Gespräch mit CEO Edward Gosselin über die Perspektiven für Kobo Resources in der Elfenbeinküste. Hier geht´s zum Video…

https://youtu.be/R4IkatN1QzQ

Barrick Mining – Kupfer sticht Gold?

Die Geschichte von Barrick ist eng mit dem Goldmarkt verbunden. Die Gesellschaft gehört mit einer Marktkapitalisierung von 87 Mrd. CAD zu den größten Produzenten des Edelmetalls weltweit. Die Kanadier befinden sich in einem entscheidenden Transformationsprozess. Analysten trauen den Anteilsscheinen ein Aufwärtspotenzial von rund 40 % zu.
Die Kanadier werden die nordamerikanischen Gold-Assets abspalten und als eigenständige Gesellschaft an die Börse führen. Kronjuwel ist die Beteiligung an Nevada Gold Mines, ein Joint Venture mit Newmont. Insbesondere der hohe Goldpreis hat dem Mining-Riesen in den letzten Quartalen Rekorde bei Gewinn und Cashflow beschert. Damit verbunden sind eine aktionärsfreundlichere Ausschüttungspolitik sowie Aktienrückkäufe.
Mit der geplanten Abspaltung lassen sich bisher nicht eingepreiste Werte heben. Gleichzeitig verschiebt sich damit der Schwerpunkt der Aktivitäten auf Kupfer. Das Industriemetall entwickelt sich zu einem Schlüsselrohstoff. Der weltweite Ausbau der Stromnetze, Elektromobilität, Rechenzentren und KI sorgen für einen langfristig steigenden Kupferbedarf. Laut Expertenschätzungen wird die überproportional steigende Nachfrage zu massiven Versorgungslücken in der Zukunft führen. Damit sind steigende Preise vorprogrammiert.

First Majestic – Pure Play zum Discountpreis

Der Silberpreis hat zuletzt deutlich korrigiert und sich vom Allzeithoch halbiert. Langfristig geht die Mehrzahl der Experten von einem Angebotsdefizit aus, was Produzenten begünstigt. Das Edelmetall profitiert von der strukturellen Nachfrage aus der Solarindustrie, der Elektromobilität und dem Ausbau der Stromnetze.
Die Kanadier haben sich über viele Jahre hinweg als einer der wenigen großen Primärproduzenten mit mehreren Minen in Mexiko etabliert. Im ersten Quartal verdoppelte die Gesellschaft nahezu die Umsätze auf 477 Mio. USD. Gewinn und freier Cashflow legten auf 128 Mio. USD bzw. 224 Mio. USD zu. In der Folge erhöhte First Majestic die Ausschüttungsquote für Anteilseigner.
Bei einem Kurs von aktuell rund 24 CAD ist die Gesellschaft mit 11,3 Mrd. CAD bewertet. Das 2027er KGV liegt mit 13 auf einem moderaten Niveau. Analysten formulieren im Durchschnitt ein Kursziel von 38,50 CAD, was deutliches Aufwärtspotenzial signalisiert.

Fazit

Der Rückgang der Edelmetallpreise eröffnet für längerfristig denkende Investoren attraktive Chancen. Für die Schwergewichte der Branche wie Barrick Mining oder First Majestic machen Analysten deutliches Aufwärtspotenzial aus. Kobo Resources besitzt jedoch als Explorer einen ganz anderen Wertsteigerungshebel. Projektfortschritte und die erste Ressourcenschätzung dürften deutlich positive Impulse für die Aktie bereithalten.