BHP, Silver Viper Minerals, Yamana Gold – Jetzt reagieren, bevor es zu spät ist!

BHP GROUP PLC – Gut oder schlecht?

Ziemlich kurz war die Freude zu Beginn der letzten Handelswoche über die guten Halbjahreszahlen und die Ankündigung, dass der Konzern sich vollständig von seinem Öl- und Gasgeschäft trennen will. Zwischenzeitliche Gewinne wurden vollständig abgegeben. Was ist passiert?

BHP will sein Öl- und Gasgeschäft mit der australischen Gesellschaft Woodside fusionieren. Dies ist ein radikaler Schnitt, denn Erdöl gehörte nach Eisenerz und Kupfer zu den wichtigsten Rohstoffkategorien des Konzerns. Aber für den CEO ist dies die logische Konsequenz einer sich schnell verändernden Realität, in der Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte (ESG) wichtiger denn je für Investoren sind. Es ist nicht allzu lange her, da senkten Investoren den Daumen für Kohle-Projekte. Nun will sich der Konzern vorausschauend positionieren und die Bereinigung in einem guten Marktumfeld vollziehen. Von nun an wird sich BHP auf „zukunftsträchtige" Rohstoffe wie Kali, Nickel und Kupfer konzentrieren sowie auf Eisenerz.

Den Aktionären von Woodside würden 52% des fusionierten Unternehmens gehören, BHP-Aktionäre würden 48% besitzen. Zunächst muss jedoch die Mehrheit der Woodside-Aktionäre dem Geschäft zustimmen. Woodside würde die Produktionsmengen verdoppeln und das Unternehmen in die Top 12 der weltweiten Öl- und Gasproduzenten katapultieren.

Die Frage bleibt, ob das alles für BHP-Aktionäre positiv ist. Die Equity Story kann so sicherlich mit der Fokussierung auf Rohstoffe wie Kupfer, Nickel, Kali und Eisenerz geschärft werden. Dennoch bleibt die Beteiligung am Öl- und Gasgeschäft bestehen. Ist damit aus ESG-Perspektive etwas gewonnen? Wenn man dem ehemaligen Unternehmenschef des Konkurrenten Glencore zuhört, dann ist es wohl eher eine Milchmädchenrechnung. „Fossile Brennstoffe zu veräußern und sie zur Angelegenheit eines anderen zu machen, ist keine Lösung", sagte der ehemalige CEO von Glencore, Ivan Glasenberg, Anfang des Jahres. „Das wird die absoluten Emissionen nicht reduzieren", so Glasenberg weiter. Dennoch scheint angesichts der stark zunehmenden Verbreitung von ESG-Kriterien bei Investments kein Weg daran vorbeizugehen, dass sich BHP vom Öl- und Gasgeschäft trennt.

Silver Viper Minerals Corp. – Wartemodus

Silver Viper Minerals ist ein in Kanada ansässiger Junior-Explorer, dessen geographischer Schwerpunkt im nordwestlichen mexikanischen Bundesstaat Sonora liegt. Das Unternehmen fokussiert sich derzeit auf das Gold-Silber-Projekt La Virginia. Silver Viper besitzt 100% der Konzessionen, welche es vom vorherigen Betreiber Pan American Silver Corp. erwarb. Zudem halten die Kanadier eine Option auf den Erwerb einer 100 %igen Beteiligung an der Rubi-Esperanza-Claims-Gruppe innerhalb dieser Konzessionen.

Im Sommer veröffentlichte die Gesellschaft eine NI43-101 konformen Ressourcenschätzung. Diese dokumentierte angezeigte Ressourcen von 154.300 Unzen Gold und 6.929.000 Unzen Silber sowie abgeleitete Ressourcen in Höhe von 246.300 Unzen Gold und 12,49 Mio. Unzen Silber. Das Gold-Silber-Projekt La Virginia weist mit einer Fläche von über 6.880 Hektar eine beträchtliche Größe auf. Die bisherigen Bohrungen des Unternehmens bauen auf einer beträchtlichen Datenbank mit historischen Arbeiten auf, einschließlich 52.635 Bohrmetern aus 188 Diamantbohrlöchern, die von früheren Betreibern zwischen 2010 und 2013 gewonnen wurden. Für die Ressourcen-Schätzung wurden 100 Bohrungen mit einer Gesamtlänge von 27.021m absolviert. Der weitere Fokus liegt auf der Erkundung einer 4 bis 5km nördlich der historischen Abbaufläche liegenden Zone „El Rubi“, für die Explorationsarbeiten auf eine signifikante Zone mit bedeutenden Ressourcen hindeuten.

Explorationsgesellschaften wie Silver Viper Minerals bieten einen Hebel auf den Silber- und Goldpreis. Ein Anstieg der Edelmetallpreise und weitere Projektfortschritte sollten den Börsenwert, der momentan bei 46 Mio. CAD liegt, steigen lassen.

YAMANA GOLD INC – Aktienrückkauf und Senkung der Zinslast

Gleich mehrere positive Meldungen veröffentlichte die Gesellschaft in letzter Zeit. Allesamt wurden vom Markt ignoriert. Der Edelmetallproduzent beabsichtigt rund 1,74 Mio. der ausstehenden Stammaktien für rund 10 Mio. CAD zurückzukaufen. Nähere Details sind bislang nicht bekannt. Zudem gelang den Kanadiern eine deutliche Zinsentlastung durch Veränderungen auf der Fremdkapitalseite. Yamana emittierte zehnjährige unbesicherte vorrangige Anleihen im Volumen von 500 Mio. USD und löste damit andere Schulden ab. Das bedeutet ab sofort Einsparungen von 21,6 Mio. USD jährlich.

Gut oder schlecht, billig oder teuer? Diese Einschätzung ist immer mit der zeitlichen Perspektive eines Investments oder einer Trading-Position verbunden. Vorausschauende Anleger sollten sich die vorgestellten Aktien näher anschauen, da wichtige Informationen noch nicht in den Kursen eingepreist sind. Für risikobereitere Anleger bietet die Aktie von Silver Viper Minerals das beste Chance-Risiko-Verhältnis.