Das ist die Chance! Qualitätsaktien zum Schnäppchenpreis: Almonty Industries, Rheinmetall und Renk!

Almonty Industries – Meilenstein erreicht

Noch vor wenigen Tagen notierten die Anteilsscheine mit rund 22 USD auf einem neuen Allzeithoch. In der aktuell nervösen Börsenphase gaben die Papiere deutlich nach, berappeln sich aber nun schon wieder. Zuletzt hoben die Analysten der Bank of America das Kursziel auf 20 USD an.
Jüngst erreichte die Gesellschaft einen wichtigen Meilenstein, was anscheinend Investoren für Gewinnmitnahmen nutzten. Almonty vermeldete, dass innerhalb der Phase 1 der Flaggschiff-Mine Sangdong in Südkorea nun die volle Produktionskapazität erreicht wurde. Pro Jahr werden nun 640.000 t Wolframerz verarbeitet, womit rund 2.300 t Woframerzkonzentrat gewonnen werden können. Die massiv gestiegenen Preise spielen der Gesellschaft deutlich in die Karten. Aktuell werden rund 2.250 USD je metrische Tonnen Einheit (MTU) aufgerufen. Der Preis je Tonne liegt also umgerechnet bei 225.000 USD. Daraus leitet sich ein enormes Margenpotenzial ab, da Sangdong so konstruiert wurde selbst in einem Niedrigpreisumfeld von 250 bis 300 USD je MTU profitabel arbeiten zu können.
Noch spannender und lukrativer für Aktionäre wird die zweite Ausbaustufe, die, wenn alles gut läuft bis Ende 2027 abgeschlossen sein könnte. Dann wird die Produktionsmenge nochmals deutlich zulegen und Almonty kann 40 % des weltweiten Bedarfs außerhalb Chinas abdecken. Damit wird sich Almonty in Südkorea nach Aussagen des Unternehmenslenkers Lewis Black eine vollständig integrierte Wertschöpfungskette für kritische Rohstoffe aufbauen, was das asiatische Land zum globalen Knotenpunkt für die Produktion, Veredelung und Aufbereitung von Wolfram machen würde. Damit dürfte die Gesellschaft durch die hohe Nachfrage der Verteidigungsbereiche der westlichen Industrienationen stark profitieren. Wolfram ist wegen seiner besonderen Eigenschaften ein essenzieller Rohstoff für mehrere Industrien, insbesondere für die Verteidigungsbranche.
Vor wenigen Monaten hatte die US-Regierung angekündigt, eine strategische Reserve für Seltene Erden und andere kritische Rohstoffe zur Unterstützung der nationalen Technologieindustrie ins Leben zu rufen. Regierungen und Staaten etablieren sich also zunehmend als wichtige Investorengruppe, die bereit sind strategisch motivierte Preise für Versorgungssicherheit zu bezahlen.

Rheinmetall – Berenberg-Kursziel: 2.100 EUR

An der Börse nehmen die Rüstungs- und Drohnen IPOs zu. Der Rüstungszulieferer Vincorion steht kurz davor, das Frankfurter Parkett zu betreten. Bei einem Emissionspreis von 17 EUR lieget die Marktkapitalisierung bei rund 850 Mio. EUR. Vincorion stellt Mechatronik, Generatoren und andere Energielösungen her. Die Komponenten von Vincorion sind etwa in den Flugabwehrsystemen und Panzern verbaut. Zu den Kunden gehören u. a. Rheinmetall und KNDS. Auch der Rüstungskonzern KNDS will dieses Jahr noch an die Börse, wie Konzernchef Jean-Paul Alary jüngst bestätigte.
Der Platzhirsch Rheinmetall bringt aktuell mehr als 70 Mrd. EUR auf die Börsenwaage. Zuletzt bestätigten die Analysten der Privatbank Berenberg ihr Votum „Buy“ und das Kursziel von 2.100 EUR. Aktuell notieren die Anteilsscheine bei rund 1.550 EUR. Im vergangenen Jahr erzielte der Konzern einen Umsatz von knapp 10 Mrd. EUR. Bis 2030 haben die Deutschen Erlöse von rund 50 Mrd. EUR in Aussicht gestellt. Um sich vollständig auf den Kernbereich Rüstung zu fokussieren hat Rheinmetall die Veräußerung der zivilen Geschäftssparten beschlossen. Die Trennung wird im laufenden Geschäftsjahr vollzogen. Zudem ist der Konzern aktiv im M&A-Geschäft und stößt somit in weitere Felder wie Marine, Raumfahrt und Drohnen vor. Die Anteilsscheine bleiben ein Basisinvestment in der Branche.

Renk – Strategisch stark aufgestellt

Auch wenn sich Rüstungstitel in den letzten Monaten volatil zeigten, so spricht die aktuelle geopolitische Situation eindeutig für die Branchenvertreter. Die Verteidigungsbudgets werden weiter steigen und zu hohen Gewinnen führen. Die Börse nahm im letzten Jahr bereits viel vorweg, wobei im Herbst eine breite Konsolidierung von Rüstungsaktien einsetzte. Da bildet Renk keine Ausnahme. Von den Hochs bei 90 EUR ist die Aktie mittlerweile auf 54 EUR zurückgekommen. Analysten billigen Renk im Durchschnitt ein Kurspotenzial von rund 20 % in den kommenden 12 Monaten zu. Die Experten der Bank of America sind deutlich optimistischer mit einem Kursziel von 75 EUR.
An der Börse wird die Gesellschaft mit dem rund 3,8- bzw. 3,2-fachen des für 2026 bzw. 2027 erwarteten Umsatzes bewertet. Angesichts der starken Marktposition der Deutschen ist das ein vertretbares Niveau. Renk hat sich auf hochpräzise Antriebstechnik und Getriebesysteme spezialisiert und gehört zu den wichtigsten Zulieferern in sicherheitskritischen Industrien.

Fazit

Die aktuelle Konsolidierung bei Almonty bietet eine erstklassige Chance, um zu investieren oder nachzukaufen. Die Marktposition als weltgrößter Wolframproduzent außerhalb Chinas verleiht dem Unternehmen geopolitisches Gewicht. Analysten raten zum Kauf. Rüstungsaktien wie Rheinmetall und Renk sind ebenso Profiteure einer sich ändernden Welt.