KI, Robotik, Wasserstoff, Kupfer: Aktien von SanDisk, First Hydrogen und Lundin Mining im Fokus!

SanDisk: Die zweite Welle läuft!

Es wird viel diskutiert, wie lange der aktuelle Boom dank des Ausbaus von KI-Rechenzentren anhalten wird. Irgendwann wird es genug oder zu viele geben und die Preise werden einbrechen, Firmen werden Geld verlieren und es wird zu Pleiten kommen. So war es schon bei jedem Börsenboom, von den Eisenbahnen im 19. Jahrhundert bis zu den Solarfirmen vor drei Jahrzehnten.
Die Analysten spalten sich in zwei Lager, wobei aktuell noch der Optimismus überwiegt. Schließlich werden schätzungsweise 1 Bio. USD (also 1.000 Mrd. USD) von den Hyperscalern investiert. So sehen es die Projektionen vor, und irgendwer muss daran verdienen. Generell aber sollte man sich Bullen und Bären genauer ansehen. So sehen manche einen jahrelangen Boom voraus, der viele andere Industrien mitziehen werde. Stimmt das, gilt es die Welle zu reiten! Pessimisten weisen jedoch darauf hin, dass sich der Fokus ändern werde. Derzeit treibt das hohe Capex die Gewinne von Unternehmen an. Ab 2027 dürfte die Reifephase beginnen, wenn sich der Markt von reinen Hardware-Käufen hin zu langjährigen Betriebskosten (Stromverträge, Kühlung, Wartung) verlagert. Das Wachstumstempo dürfte sich also irgendwann in den nächsten zwei Jahren abschwächen, das hohe Ausgabenniveau aber bleiben.
Ein Profiteur der Capex-Phase ist jedenfalls SanDisk. Der Experte für Speicherchips gehört zu den Stars an der Wall Street und hat so manchen Anleger reich gemacht. Zuletzt aber gab es Sand im Getriebe. Zeitweise verlor die Aktie vom Allzeithoch rund ein Drittel ihres Wertes. Fundamental bleibt die Story aber intakt. Im vierten Unternehmensquartal (2. Quartal) übertraf der Konzern die Analystenerwartungen deutlich. So lag der Gewinn je Aktie bei 39,25 USD, klar über dem Marktkonsens von maximal 34,96 USD. Im laufenden Quartal soll das Ergebnis dann auf 44,00 und 46,00 USD je Anteil steigen. Solange die Preise für Speichermedien hoch bleiben, dürfte SanDisk die Gewinne weiter steigern. Zuletzt beendete die Aktie auch ihren Abwärtstrend und machte in den vergangenen drei Wochen fast 60 % vom Tief gut. SanDisk bleibt einer der spekulativsten KI-Werte! Alles hängt daran, wie lange die Capex-Ausgaben der KI-Hyperscaler steigen.

First Hydrogen: Hier trifft AI auf Robotik und Wasserstoff

Ob Robotik, Drohnen oder Künstliche Intelligenz: Diese massiven Technologie-Trends unserer Zeit verändern nicht nur Wirtschaft und Gesellschaft, sondern wachsen auch immer mehr zusammen. Eine Drohne ohne KI ist heute quasi undenkbar. Und ein Roboter wäre ohne den „selbst denkenden“ Computer in dieser Effizienz und den Möglichkeiten wohl kaum möglich. Und auch beim Antrieb werden immer neue Möglichkeiten ausprobiert. Eine Drohne, die mit einem Dieselmotor Essen oder Pakete ausliefert, ist heute nicht mehr denkbar. Daher rücken alternative Antriebe immer mehr in den Mittelpunkt.
Eine Alternative ist Wasserstoff. Die Technologie wird immer besser und in Nischen wie schweren Nutzfahrzeugen sehen Experten große Vorteile gegenüber Batterien. Hiervon will nun auch First Hydrogen profitieren. Der Wasserstoff-Konzern will seine Expertise nutzen und nun in den Bereich der Robotertechnologie und unbemannter Landfahrzeuge vorstoßen. Konkret geht es um unbemannte Bodenroboter sowie den Schutz vor Luftdrohnen. Dazu sind die Kanadier eine Partnerschaft mit der Robotikfirma Exodus Actuation Solutions Inc. eingegangen. Vor wenigen Wochen wurde eine bindende Absichtserklärung (LOI) veröffentlicht. First Hydrogen sichert sich dadurch weltweite Rechte an einer patentierten Getriebe- und Antriebstechnik sowie an einer modularen Plattform für unbemannte Bodendrohnen. Das geplante Fahrzeug soll dank einer flexiblen Konstruktion mit klappbarem Fahrgestell in schwierigem Gelände zum Einsatz kommen. Seit Juni will First Hydrogen zudem KI-Funktionen für autonome Navigation, Objekterkennung und die Unterstützung von Drohnenabwehrsystemen auf der Plattform integrieren.
Damit erschließt sich das Unternehmen den stark wachsenden Verteidigungs- und Sicherheitssektor als weiteres Standbein. Die Weiterentwicklung des Projekts wird zeigen, ob dieser Ansatz in Serie geht und relevante Umsätze bringt. Die Aktie von First Hydrogen konnte schon im Frühjahr von operativen Fortschritten profitieren. Damals legte das Papier binnen Wochen um mehr als 40 % zu. Mit dem Krieg am Persischen Golf wurden diese Kursgewinne abverkauft, es kam zu Gewinnmitnahmen. Mit einem Börsenwert von umgerechnet etwa 22 Mio. EUR gehört First Hydrogen zur Klasse der Micro-Caps. Weitere operative Fortschritte können den Titel wieder schnell nach oben katapultieren!

Lundin Mining: Kupferpreis am Allzeithoch!

Einer der Profiteure des KI-Booms ist auch Kupfer. Der Preis des roten Metalls schloss die vergangene Woche nahe dem Allzeithoch. Ohne Kupferkabel ist der Ausbau der Rechenzentren nicht möglich. Doch bei Kupfer kommen weitere Faktoren dazu. Alte Minen fördern immer weniger Metalle, weil die Erzgrade sinken. Es gibt nur wenige neue Minen in der Pipeline der Branche und nicht zuletzt kam es in Indonesien, aber auch Chile zu Erdrutschen, die die Produktion und damit das Angebot einschränkten.
Lundin Mining ist einer der Profiteure dieser Entwicklung. Das kanadisch-schwedische Unternehmen hat sich nicht nur eine Reihe hochprofitabler Kupferminen aufgebaut, sondern auch eine Pipeline, die sich sehen lassen kann. In dieser Kombination gibt es kaum ein zweites Unternehmen in der Branche. Denn gut laufende Minen sind selten, und eine Pipeline an neuen Vorkommen, die in Produktion kommen sollen, verspricht Wachstum in den kommenden Jahren.
Bei Lundin Mining stehen etablierte Bergbau-Jurisdiktionen wie Chile, Portugal, Schweden und Argentinien im Fokus. Derzeit wird mit dem Vicuña-Distrikt in Argentinien eines der größten unerschlossenen Vorkommen der Welt entwickelt.
Im zweiten Quartal zeigte Lundin eine solide Bilanz: Der Umsatz stieg um 48 % auf 1,21 Mrd. USD. Der bereinigte Nettogewinn konnte sogar um 133 % auf 257 Mio. USD erhöht werden. Beim Free Cashflow gelang mit 360 Mio. USD eine glatte Verdopplung gegenüber dem Vorjahresquartal. Kostenseitig will man weiter strikt agieren. Die Guidance für 2026 sieht Cash-Kosten von 1,90 bis 2,10 USD je Pfund vor. Der aktuelle Preis liegt deutlich über 6 USD je Pfund. Die Aktie ist ein Top-Play für Kupferfans. 88 % der Erlöse stammen aus diesem Bereich. Wer die Welle reiten will, findet hier eine Möglichkeit für sein Depot!

Fazit: Mit SanDisk können Anleger weiter auf den KI-Boom zocken. Die jüngste Rallye erscheint aber zu dynamisch, Gewinnmitnahmen kurzfristiger Trader drohen. First Hydrogen stößt mit KI in den Bereich der Robotik vor. Die Aktie wird derzeit vom Markt links liegengelassen, was geduldigen Anlegern die Chance zum Einstieg bietet. Wer auf Kupfer als das Metall der Stunde setzen will, dürfte mit Lundin Mining gut bedient sein. Die attraktive Pipeline sollte auch in den kommenden Jahren für Wachstum sorgen.