Marble Financial, PayPal, Palantir: Fintech, Payment und Data, Trio Infernale!

Marble Financial – Kreditwürdigkeit als Basis

WKN: A2PVRD ISIN: CA5660551097 Symbol: 2V0
Im Jahr 2006-2008 vollzog sich in den USA eine Kreditblase besonderen Ausmaßes. Millionen von Immobilien wurden an Subprime-Kunden verkauft. Die Kreditwürdigkeit war unter dem Radar vieler Banken, daher schnürten clevere Investmentbanker sogenannte Asset Backed Securities (ABS) mit der Hinterlegung von genau diesen Hypotheken, die sich aus den Käufen nicht gerade kreditwürdiger Hausinteressenten generierten. Die lokalen Banken traten die Kreditrisiken an die Investmentbanken ab, diese schnürten daraus AAA-Pakete und verkauften diese Subprime-Bonds an Großanleger und Versicherungen. Die Blase platze mit dem Zusammenbruch von Lehman Brothers am 14.09.2008.

Marble Financial aus Kanada hat sich ebenfalls dem Segment unterer Kreditwürdigkeiten gewidmet und steht rund 12 Millionen Kanadiern mit seinem Serviceangebot zur Seite. In Deutschland gibt es private Ratingagenturen wie die SCHUFA, die die Bildung der Kredit-Scores für die Banken erleichtern. Marble hat Systeme entwickelt, die die Finanzierungsstruktur und Einkommensverhältnisse der Kunden analysieren und mittels Optimierungs-Tools einer Verbesserung zuführen. Dem Kunden werden hierbei wertvolle Hinweise für sein „Financial Behaviour“ gegeben. Die Datenanalyse der Banken im Hintergrund führt so zu einer besseren und oftmals auch gerechteren Einstufung des Kreditkunden. Hätte wir bereits in 2006-2008 über solche Systeme verfügen können, wäre eine fehlerhafte Kreditvergabe faktisch unmöglich gewesen.

Marble hat aber noch weitere Tools in der Tasche. Ihren Kunden werden Lern-Angebote gemacht, wie Haushaltsbücher und Ausgaben geplant werden, um Fehler im Timing von Abbuchungen zu vermeiden. Was ein wirkliches Asset darstellt, sind die Flut an Daten, die umfangreich genutzt werden können. Marble Financial vermeldet soeben die Partnerschaft mit VoPay International Inc., um seine Open-Banking-Zahlungslösung für Tausende von neuen und bestehenden MyMarble-Kunden bereitzustellen. Diese Partnerschaft, die den Verbrauchern neue Zahlungsoptionen ermöglicht, vereinfacht den Prozess zur Bereitstellung einer einzigen API-Integration für Bankdienstleister.

Mit der integrierten Single-Payment-API von VoPay ist Marble in der Lage, die Kundenbindung zu verbessern und gleichzeitig die Kosten zu senken, was zu einer schnellen Erweiterung und Vereinfachung der Zahlungsoptionen für die Nutzer von MyMarble führt und dem Unternehmen die Möglichkeit gibt, seine Top-End-Umsatzkanäle zu erweitern. Marble Financial ist nur mit 20 Mio. CAD bewertet und findet jüngst stärkere Beachtung im Umfeld von Big Data und Finanzdienstleistung.

PayPal – Steigende Volumen und Spannung vor den Zahlen

WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Symbol: 2PP
PayPal kann sich immer größerer Transaktionsvolumen und Kundenzahlen erfreuen. Als First Mover im Bereich E-Mail-Banking hat man vor der Konkurrenz einen sehr soliden Vorsprung aufgebaut. Nun bringt PayPal in der laufenden Woche seine Zahlen für 2020. Die Erwartungen sind angesichts der neu eingeführten Krypto-Zahlungsmöglichkeiten sehr hoch, wird doch impliziert, dass immer mehr Menschen ihre stark gestiegenen Krypto-Bestände auch für den Konsum einsetzen.

Für das vierte Quartal erwartet das Unternehmen eine Umsatzsteigerung von 20-25% gegenüber dem Vorjahr, sowohl auf Basis des aktuellen Stichtagskurses als auch mit der Verrechnung aller Währungseffekte. Analysten schätzen für den Umsatz 6,1 Mrd. USD, was eine Verbesserung von 22% gegenüber dem Vorjahresquartal bedeuten würde. Beim Gewinn erwartet man ein Wachstum von 17-18% für das Berichtsquartal, was ungefähr 1 USD pro Aktie bedeuten würde. Bei einem Ergebnis je Aktie von etwa 3,2 USD pro Aktie auf Jahresbasis steht das KGV bei etwa 75, das entspricht der doppelten aktuellen Wachstumsrate.

Die Charttechnik verrät uns, wie es übermorgen weitergehen könnte. Denn bereits seit März bewegt sich die Paypal-Aktie in einem steilen Aufwärtstrend nach oben und markiert ein Rekordhoch nach dem anderen. Nach dem jüngsten Allzeithoch am 25. Januar bei rund 254 Dollar korrigierte der stark überhitzte Wert jedoch und setzte dabei innerhalb von zwei Handelstagen bis an die 50-Tage-Linie bei 225 Dollar zurück, die im Moment parallel zur langfristigen Trendlinie verläuft. Gestern wieder hoch auf 240 USD – die letzte Messe ist auch hier noch nicht gelesen! Vorsicht!

Palantir Technologies – Der Lockup endet im Februar

WKN: A2QA4J ISIN: US69608A1088 Symbol: PTX
Das Geschäftsmodell von Palantir Technologies macht immer mehr Schule. Nicht nur die amerikanische Heimatschutzbehörde nutzt deren Dienste, sondern auch die britische Regierung in Bezug auf die COVID 19-Bewegungsanalyse in Großbritannien. Mit dem Börsengang der SAP-Tochter Qualtrics tummeln sich neben Snowflake nun drei große 3 Datenanalyse-Experten mit ihren Tracking-Software-Technologien an der Nasdaq.

Es gibt zwei Schlüsselfaktoren, auf die Investoren aktuell achten sollten. Erstens: Die Lockup-Periode für Palantir wird im Februar enden, die Aktie hat allein in diesem Jahr schon 50% Plus gemacht und liegt seit Börsengang satte 200% vorn. Da mit der wegfallenden Sperre wahrscheinlich viele Aktien auf den Markt kommen werden, könnte Palantir einen größeren Rückschlag erleben. In der Zwischenzeit bleibt aber auch abzuwarten, wie schnell Palantir von einer Biden-Administration profitieren wird. Denn die Pandemie wütet vor allem in den USA immer noch weiter.

Palantir übt Beziehungen zu den beiden großen US-Parteien und hat mit ihnen schon gute Geschäfte gemacht. So sehr einige Leute das Unternehmen zu einem ideologischen Spiel machen möchten, die Sachlage unterstützt das bislang nicht. Palantir möchte im laufenden Jahr 1,4 Mrd. USD Umsatz machen, in 2019 waren es noch 742 Mio. USD. Ob das ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 35 rechtfertigt überlassen wir dem geneigten Investor, denn seit Monaten wird gutes Wachstum eben gekauft. Von Bewertungskennziffern spricht niemand, die Kurse steigen und steigen.