Newmont, Royal Helium, Anglo American – Rohstoffe im Höhenflug

Newmont Corp. – Deutliche Steigerung

Nachdem in den vergangenen Quartalen die Ergebnisse des weltweit größten Goldproduzenten rückläufig waren, glänzte das Unternehmen aus Denver, Colorado in der vergangenen Woche mit einer enormen Gewinnsteigerung. In Folge dessen stieg die Aktie im Wochenvergleich um rund 15 % und markierte mit 42,73 USD ein neues Jahreshoch. Mit Überwinden des horizontalen Widerstandes liegt das nächste Kursziel nun bei 45,92 USD, dem Hoch aus dem Juli des vergangenen Jahres.

Im vergangenen Geschäftsquartal stieg der operative Gewinn im Vergleich zum Vorjahresquartal um 70 % auf 1,69 Mrd. USD. Demgegenüber stand eine Erhöhung der Goldfördermenge um 32 %. Das Ergebnis pro Aktie verbesserte sich von 0,40 USD auf 0,55 USD. Ein bedeutender Faktor für diesen Gewinnsprung ist der höhere Goldpreis, der von 1.906 USD auf 2.090 USD zum Stichtag je Unze kletterte. Parallel dazu stiegen die Produktionskosten lediglich um 5 %, was es dem Unternehmen ermöglichte, pro Unze einen höheren Gewinn als im Vorjahr zu realisieren.

Die gesteigerten Erträge hat Newmont vollständig in zukunftsweisende Investitionen reinvestiert. Dies führte zwar zu einem negativen Cashflow für das vergangene Quartal, jedoch setzt das Unternehmen mit erhöhtem Produktionsvolumen auf eine steigende Umsatz- und Gewinnkurve.

Royal Helium – Chancen nach dem Kursrutsch

Eine überproportional hohe, jedoch spekulative Einstiegsmöglichkeit könnte sich auf aktuellem Niveau beim Explorations-, Produktions- und Infrastrukturunternehmen Royal Helium ergeben, welches seinen Fokus auf die Erschließung und Produktion von Helium und Begleitgasen legt. Angesichts der derzeitigen und absehbaren weltweiten Unterversorgung mit diesem kritischen und nicht erneuerbaren Produkt, sind die Kanadier bestens positioniert, um ein führender nordamerikanischer Produzent dieses zunehmend wertvollen Rohstoffs zu werden.

Für einen Abverkauf sorgte in den vergangenen Wochen die Bekanntgabe, dass Royal Helium im Namen eines Konsortiums von Underwritern eine Vereinbarung getroffen habe, 66.667.000 Einheiten des Unternehmens auf Buy-Deal-Basis zu einem Preis von 0,09 CAD pro Einheit zu erwerben, was dem Unternehmen einen Bruttoerlös von insgesamt 6.000.030 Mio. CAD einbringt. Der Nettoerlös soll für neue Bohrungen auf dem Projekt 40 Mile in Süd-Alberta, für die Erschließung des Heliumkorridors in Saskatchewan, für den Abschluss und die Erprobung einer bestehenden Entdeckung auf dem Projekt Ogema sowie für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.

Insgesamt kontrolliert Royal Helium mehr als 4.000 km² an Konzessionen in Saskatchewan und Alberta. Kürzlich wurde zudem bekannt, dass Royal Helium mit Sparrow Hawk Developments ein 25 Mio. CAD schweres Joint Venture für Ressourcenentwicklung und den Bau einer neuen Anlage für das Heliumprojekts Val Marie in Saskatchewan abgeschlossen hat. Die Marktkapitalisierung des Heliumproduzenten liegt aktuell bei 22,62 Mio. CAD bei einem Aktienkurs von 0,08 CAD.

Anglo American – Angebot abgelehnt

Noch stärker als die Edelmetalle Gold und Silber performt aktuell der Kupferpreis, der seit Jahresbeginn um annähernd 20 % auf 9.852,69 USD je t anziehen konnte. Dies ist zugleich der höchste Stand seit Mai 2022. Trotz der eher schwächelnden Konjunktur sehen Experten ein Angebotsdefizit, das sich in den nächsten Jahren weiter ausdehnen könnte.

Ins Bild für einen weiter steigenden Basispreis passt die Nachricht, dass die BHP Group überraschend ein unverbindliches Übernahmeangebot über 36 Mrd. EUR für den Kauf von Anglo American abgab, dass das Unternehmen mit Hauptsitz in London zumindest aktuell dankend ablehnte. Bedingung für den Kauf von BHP wäre gewesen, dass sich Anglo American von seinen Beteiligungen an Anglo American Platinum und Kumba Iron Ore hätte trennen sollen, was auf sich schließen lässt, dass BHP sein Hauptaugenmerk auf den Geschäftsbereich Kupfer gelegt hat. Für das laufende Jahr ist hier eine Kupferproduktion zwischen 730.000 bis 790.000 t geplant.

Dass das letzte Wort hier noch nicht gesprochen ist und das Rohstoffunternehmen ein heißes Übernahmeziel bleiben dürfte, bestätigte die Nachricht von Bloomberg. Demnach erwarb der Hedgefonds Elliott ein rund 1 Mrd. USD schweres Paket an Anglo American. Zudem ist Elliott seit Jahren an der BHP Group beteiligt.

Der größte Goldproduzent der Welt, Newmont, konnte im abgelaufenen Quartal eine Gewinnsteigerung von 70 % feiern. Anglo American bleibt trotz der Ablehnung des Angebots der BHP Group ein heißer Übernahmekandidat. Royal Helium ist für den weiter zu erwarteten Nachfrageboom bei Helium gut aufgestellt und bietet auf vermindertem Niveau eine interessante Einstiegsmöglichkeit.