Barrick Gold, Golden Cariboo, Alamos Gold – Goldaktien vor dem Ausbruch

Barrick Gold – Wann erfolgt der Startschuss?

Der Goldpreis jagt ein Hoch nach dem anderen, die Goldaktien, selbst die größten Produzenten der Welt, Barrick Gold und Newmont, können jedoch hier, zumindest noch nicht, Schritt halten. So liegt der Kurs der Barrick-Aktie noch immer rund 67 % unter dem Höchststand bei 31,22 USD.

Charttechnisch kämpft der Anteilsschein aktuell mit dem seit August 2020 etablierten Abwärtstrend bei 18,70 USD, der zwar erreicht, aber noch nicht nachhaltig durchbrochen wurde. Unterstützung erhält die Aktie von Seiten des Relative Stärke Index RSI, der bei neutralen 57 Punkten liegt und noch deutlich Luft nach oben besitzt. Der Trendfolger MACD switchte ebenfalls in den grünen Bereich und liegt derzeit auf „Kaufen“. Sollte der Abwärtstrend überwunden werden, wäre das nächste kurzfristige Ziel der horizontale Widerstand bei 21,35 USD.

Die Zahlen zum vierten Quartal zeigten eine deutliche Erholung und lagen über dem Analystenkonsens. So produzierte der Gigant 1,08 Mio. Unzen Gold und 64.000 t Kupfer. Im Gesamtjahr wurden 3,91 Mio. Unzen Gold sowie 195.000 t Kupfer gefördert. Die Produktionskosten lagen im Abschlussquartal bei 1.451 USD je Unze, im Jahresdurchschnitt bei 1.484 USD.

Der Nettogewinn stieg um 69 % auf 2,14 Mrd. USD, während der bereinigte Gewinn um 51 % auf 2,21 Mrd. USD zulegte. Das EBITDA kletterte um 30 % auf 5,19 Mrd. USD. Der Free Cashflow erreichte im vierten Quartal 501 Mio. USD und belief sich im Gesamtjahr auf 1,31 Mrd. USD.

Golden Cariboo – Aufstrebender Explorer im Cariboo-Gürtel

Noch weitgehend unentdeckt ist der mit 7,56 Mio. CAD bewertete Explorer Golden Cariboo. Die Kanadier haben sich auf die Identifizierung, den Erwerb und die Entwicklung von Goldprojekten in der historisch bedeutsamen Cariboo Mining Division in British Columbia fokussiert und besitzen dort Lagerstätten über 94.899 ha.

Die Hauptliegenschaft des Unternehmens ist die Quesnelle Gold Quartz Mine, ein historischer Platz mit nachgewiesenen Goldvorkommen. Die Mine hat bereits zwischen 1932 und 1939 etwa 2.048 t Erz mit einem Gehalt von 3,14 g/t Gold und 4,18 g/t Silber produziert.

Im vergangenen Jahr wurde im Zuge eines 5.797 m langen Bohrprogrammes mit der Halo-Zone eine neue, hochgradige Entdeckung erzielt, die das Unternehmen in höhere Sphären hieven könnte. Erste Bohrungen wurden dort im Rahmen des Explorationsprogramms 2024 durchgeführt und führten zur Entdeckung von 1,77 g/t Gold auf 136, 51 m in Oberflächennähe in Bohrloch QGQ24-13. Nachfolgende Bohrlöcher bestätigten eine große und kontinuierliche Goldzone mit 0,80 g/t Gold über 204, 85 m in Bohrloch QGQ24-14 und 0,30 m über 452,51 m g/t in Bohrloch QGQ24-17. Zudem enthalten weitere Bohrlöcher, deren Ergebnisse noch ausstehen, sichtbares Gold.

Für das laufende Geschäftsjahr plant Golden Cariboo Resources eine signifikante Ausweitung seiner Explorationsaktivitäten. Das Unternehmen beabsichtigt, ein umfangreiches Bohrprogramm mit einer Gesamtlänge von 7.500 m durchzuführen, verteilt auf bis zu 25 neue Bohrlöcher. Ergänzt wird dieses Programm durch gezieltes Trenching und Probenahmen, um die strukturellen Kontrollmechanismen der Goldmineralisierung besser zu verstehen. Zusätzlich sind luftgestützte geophysikalische Erkundungen, darunter VTEM, Magnetik und LiDAR, geplant, um neue Bohrziele zu identifizieren.

Alamos Gold – Dem Goldpreis enteilt

Ein Unternehmen, das den Basispreis deutlich outperformen konnte, ist Alamos Gold. Seit dem Corona-Tief im März 2020 performte die Aktie um satte 660 % und befindet sich wie der Goldpreis auf seinem historischen Höchststand. Der mit 15,27 Mrd. CAD bewertete Produzent betreibt mehrere Goldminen, hauptsächlich in Nordamerika, darunter die Young-Davidson und Island Gold Minen in Nord-Ontario sowie die Mulatos Mine in Mexiko.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr produzierte Alamos Gold 567.000 Unzen Gold im Vergleich zu 529.300 im Jahr 2023. Die Produktionskosten in Höhe von 1.281 USD je Unze lagen zwar höher als ein Jahr zuvor, als mit 1.160 USD je Unze gefördert wurde. Im Vergleich zu Barrick Gold kann Alamos jedoch eine deutlich höhere Marge aufweisen.

Die Erlöse stiegen ebenfalls deutlich von 1,023 Mrd. USD auf 1,346 Mrd. USD. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 328,9 Mio. USD, gegenüber 208,4 Mio. USD im Vorjahr. Für das aktuelle Geschäftsjahr planen die Kanadier eine Produktion zwischen 580.000 und 630.000 Unzen, wobei die All-in Sustaining Costs bei im Vergleich günstigen 1.250 USD und 1.300 USD je Unze Gold liegen sollen.

Barrick Gold könnte mit einem Ausbruch aus dem Abwärtstrend seinen Hochlauf beschleunigen. Alamos Gold eilt von Hoch zu Hoch. Das Explorationsunternehmen Golden Cariboo könnte mit der Entdeckung der Halo-Zone seinen Börsenwert deutlich steigern.