Der Gewinn liegt im Einkauf! Der Markt ignoriert momentan die Potenziale von Desert Gold, Adidas und Lanxess. Warum jetzt handeln?

Desert Gold – Analysten machen massive Unterbewertung aus

Edelmetalle gelten als erstklassige Anlage, um die Kaufkraft zu erhalten und sind in Zeiten geopolitischer Unruhen ein guter Hafen. Vor diesem Hintergrund erleben Gold und Silber eine Hausse. Der aktuelle Goldpreis von 4.000 USD je Feinunze ist aber lediglich eine Zwischenstation in einem strukturellen und nachhaltigen Aufwärtstrend. Während Blue Chips gestiegen sind, ist der Trend an Werten aus der zweiten und dritten Reihe vorbeigegangen. Dieses Phänomen ist durchaus charakteristisch für Explorationsgesellschaften. Im Zuge eines langfristigen Aufwärtstrends entwickeln sich Explorationsgesellschaften zeitverzögert wie ein gehebeltes Investment in das Underlying. Wir erwarten, dass dies auch bald mit Desert Gold passieren könnte.
Kern der Aktivitäten der Kanadier ist die Exploration und Entwicklung des Vorzeigeprojekts SMSZ im Westen Malis, welches 440 km² umfasst. Die vorläufige wirtschaftliche Bewertung (PEA) für die Teilvorkommen Barani und Gourbassi offenbarte überzeugende Kennzahlen und bestätigte ein wirtschaftlich tragfähiges Tagebauprojekt mit niedrigen Investitionskosten. Bei einem Goldpreis von unterstellte 3.366 USD je Unze liegt der Projektwert (NPV) bei 54 Mio. USD. Die Amortisationszeit beträgt lediglich 2,5 Jahre. Dieser Wert scheint angesichts eines Goldpreises von rund 4.000 USD und dass lediglich rund 10 % der gesamten SMSZ-Goldressourcen in die Bewertung einfließen, noch Luft nach oben zu haben. Zudem liegt der Börsenwert der Kanadier gerade einmal bei 18 Mio. CAD.
Weiteres Upside für die Gesellschaft ist durch die jüngste Akquisition zu erkennen. Desert Gold hat ein Optionsabkommen mit dem ivorischen Unternehmen Flower Holdings SARLU unterzeichnet, um sich 90 % am 297 km² großen Tiegba-Goldprojekt in der Elfenbeinküste zu sichern. Strategisch ist dies ein bedeutsamer Schritt, da sich Desert Gold nun als regional diversifizierter Goldexplorer- und Developer in Westafrika aufstellt. Das Projekt liegt im hochgradigen Tehini-Goldgürtel, welcher jedoch wenig exploriert ist – hierin liegt die große Chance. Die Analysten von GBC geben für die Aktie ein Kaufvotum ab, mit einem Kursziel von 0,20 EUR, umgerechnet 0,32 CAD. Damit ist die Aktie ein potenzieller Verfünffacher!

Adidas – nervöse Marktteilnehmer, aber optimistische Analysten

Adidas veröffentlichte jüngst Zahlen für das dritte Quartal. Nach dem eingefahrenen Umsatzrekord erhöhte der Konzern die Prognose für das laufende Geschäftsjahr. Zudem wirkten sich US-Zölle nicht so negativ auf das Geschäft aus, wie anfangs befürchtet. Im Schlussquartal erwartet die Gesellschaft nun, dass der Großteil der 120 Mio. EUR schweren Belastung anfallen wird. Zudem finden im nächsten Jahr die Fußballweltmeisterschaft in den USA, Kanada und Mexiko und die Olympischen Winterspiele statt.
Eigentlich viele positive Aspekte, aber der Kurs fällt in den letzten Tagen kontinuierlich. Das Argument, was momentan den Markt prägt, ist die Verunsicherung über die Entwicklung in den USA, die jüngst durch Aussagen des Managements entstanden sind. Analysten sind aber unverändert bullish und stufen den aktuellen Kursrückgang als übertrieben ein. Die Experten der Deutschen Bank bestätigten ihre Kaufempfehlung und das Kursziel von 280 EUR – ein Upside von fast 80 %!

Lanxess – Prall gefüllte Kasse in 2026?

Der deutsche Spezialchemiekonzern leidet unter einer schwachen Nachfrage. Das ist nicht neu, aber Experten erwarten nun, dass sich die Flaute noch länger hinziehen könnte. Deshalb haben sich die meisten Analysten mit den Einstufungen „Underperform“ oder „Hold“ positioniert. Aktuell notiert die Aktie bei rund 20 EUR, damit ist die Gesellschaft rund 1,7 Mrd. EUR wert.
Unabhängig vom Tagesgeschäft könnte bereits im nächsten Frühjahr ein Sonderertrag die Stimmung der Lanxess-Aktionäre aufhellen. Die Deutschen wollen sich nämlich komplett von ihren Anteilen am Gemeinschaftsunternehmen Envalior trennen. Lanxess besitzt das Recht, sein Aktienpaket, dem Joint-Venture-Partner, eine Beteiligungsgesellschaft von Advent, anzudienen, und das zu einem Basis-Kaufpreis von rund 1,2 Mrd. EUR – das sind 70 % der aktuellen Marktkapitalisierung! Die Börse ignoriert dies – eine gute Chance für weitsichtige Anleger.

Fazit

Geduld sollten Stockpicker mitbringen, denn es winken hohe Renditen. Die Aktien von Desert Gold stufen die Analysten von GBC als möglichen Verfünffacher ein. Die verfolgten Goldprojekte weisen großes Potenzial auf, welches der Markt momentan schlichtweg ignoriert. Ebenso bei Lanxess – der sich abzeichnende außerordentliche Ertrag im nächsten Jahr ist nicht im Kurs eingepreist. Adidas wird aktuell zu stark abgestraft, womit sich der Titel auf einem interessanten Kursniveau befindet.