Bloom Energy, Almonty Industries, Barrick Gold – Gestärkt für den Jahresendspurt

Barrick Gold – Neue Chance nach der Goldkorrektur

Einer der Verlierer der US-Wahl war ohne Zweifel der Goldpreis. Seit dem Höchststand Ende Oktober bei 2.790 USD je Feinunze korrigierte das Edelmetall rund 4 % auf aktuell 2.684 USD. In den Abwärtssog wurden auch der zweitgrößte Produzent Barrick Gold gezogen, der seit dem Zwischenhoch Mitte Oktober sogar über 14 % Federn lassen musste.

Trotz der Veröffentlichung starker Quartalszahlen in der vergangenen Woche besitzt die Aktie aus charttechnischer Sicht weiteres Abwärtspotenzial, sollte der Kurs unter den seit August 2020 ausgebildeten markanten Abwärtstrend bei 17,70 USD rutschen. Die Folge könnte ein nochmaliges Antesten der Jahrestiefs bei 14,49 USD zur Folge haben.

Aufgrund gestiegener Goldpreise verzeichnete das Unternehmen ein deutliches Umsatzwachstum von 17,8 % auf 3,37 Mrd. USD, das größte in den letzten vier Jahren.
Obwohl der Gewinn pro Aktie die Erwartungen leicht verfehlte und bei 0,30 USD um 0,02 USD niedriger ausfiel, übertraf er den Vorjahreswert dennoch um 0,06 USD pro Anteilsschein.

Trotz rückläufiger geförderter und verkaufter Goldmengen, einem Minus von 9,2 % bei der Produktion auf 943.000 Unzen und einem Verkaufsrückgang von 5,8 % auf 967.000 Unzen, kompensierte der höhere Verkaufspreis diese Einbußen. Insgesamt erzielte Barrick Gold einen Nettogewinn von 483 Mio. USD, was einem Anstieg von 31,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Almonty Industries – Produktionsstart rückt näher

Ähnlich Barrick Gold erreichte der Wolframproduzent Almonty Industries nach einer mehr als Verdopplung des Aktienkurses auf 0,97 CAD sein Zwischenhoch Mitte Oktober. Seitdem baut der Chart seine kurzfristige Überkauftheit ab, die mit dem Test des seit September etablierten Aufwärtstrend bei 0,80 CAD ein Ende finden könnte.

Nicht unwahrscheinlich, dass Anleger auf diesem Niveau wieder beherzt zugreifen, steht doch der planmäßige Produktionsstart der Wolframmine Sangdong in Südkorea, der für März 2025 terminiert ist, kurz bevor, was Almonty Industries zu einem der größten Wolframproduzenten außerhalb Chinas und Russlands machen würde. So zeichnet sich die Mine zukünftig für rund 30 % der globalen Wolframförderung außerhalb Chinas verantwortlich.

Vor Monaten wurde bereits mit der Installation der Ausrüstung für die Sangdong-Mine begonnen, gestützt durch überzeugende Ergebnisse aus vorherigen Tests. Die Ergebnisse einer letzten technischen Überprüfung der Pilot-Verarbeitungsanlage zeigten ein Wolframkonzentrat von über 60 %, welches vom südkoreanischen Labor Korea Energy Technology Evaluation and Planning bestätigt wurde und eine Erzausbeute von 82 % erzielte.

Die erfolgreiche Testproduktion der Flotation-Verarbeitungstechnologie gab dem Unternehmen die notwendige Sicherheit bezüglich der Skalierbarkeit seiner Produktionsprozesse. Auf Basis der gewonnenen Erkenntnisse werden die Produktionsprozesse nun angepasst, um das festgestellte Optimierungspotenzial zu nutzen. Der letzte Testlauf zeigte, dass die Wolframausbeute aus dem Erzgestein auf bis zu 86,3 % erhöht werden kann, und der Wolframgehalt (WO3) im zu verkaufenden Konzentrat von 60 % auf ca. 65 % steigt.

Bloom Energy – Partystimmung zum Wochenende

In Feierlaune präsentierte sich die Aktie des Brennstoffzellenunternehmens Bloom Energy im Freitagshandel. Mit einem Plus von 23,40 % auf 13,17 USD arbeitet der Kurs weiter an seiner Bodenbildungsformation, die mit dem Bruch des seit Februar 2023 etablierten Abwärtstrends bei 15,22 USD ein Ende finden könnte.

Rückenwind bekam das Papier trotz schwacher Q3-Zahlen durch die Einhaltung der Jahresprognosen sowie dem Erreichen einer deutlich höheren Marge. So kletterte die Bruttomarge von -1,3 % im letzten Jahr auf satte 23,8 %. Auch die operative Marge hat sich erheblich von -25,9 % auf -2,9 % gesteigert. Diese positiven Entwicklungen sind ein klares Zeichen dafür, dass Profitabilität nun in greifbare Nähe rückt.
Vor allem im Vergleich zum Vorjahresquartal, in dem ein Verlust von fast 170 Mio. USD verbucht wurde, stellt der aktuelle Quartalsverlust von -14,7 Mio. USD. eine deutliche Verbesserung dar. Das Unternehmen hat zudem seine Jahresprognose bekräftigt und erwartet Erlöse zwischen 1,4 und 1,6 Mrd. USD, mit einer angestrebten Bruttomarge von 28 % und einem operativen Gewinn von 75 bis 100 Mio. USD.

Trotz der enormen Margensteigerungen fielen die Zahlen ernüchternd aus. Die Erlöse fielen um 17,5 % auf 330,4 Mio. USD, was nicht nur eine erhebliche Abnahme darstellt, sondern auch die Erwartungen der Analysten um knapp 53 Mio. USD verfehlte. Anstelle des erwarteten bereinigten Gewinns von 0,09 USD je Anteilsschein wurde ein Verlust von 0,01 USD je Aktie verzeichnet.

Nach einer ereignisreichen Woche in Bezug auf die Weltpolitik gaben die Goldpreise nach, wodurch auch Barrick Gold trotz guter Zahlen in die Knie gezwungen wurde. Bei Bloom Energy begeisterte die Prognose auf weiter steigende Margen. Almonty Industries wappnet sich für den geplanten Produktionsstart der Sangdong-Mine im März.