Den Crash nutzen: So sind Newmont, Silver Viper Minerals und First Majestic Silver für den Silber-Boom gerüstet

Newmont – Silber, Stärke mit strategischen Abstrichen

Während Gold zuletzt die Schlagzeilen dominierte, verdient auch Newmonts Silbersparte Beachtung. Das polymetallische Werk Peñasquito in Mexiko ist der Dreh- und Angelpunkt. Hier zeigt das Unternehmen strategische Flexibilität. Durch gezielte Verschiebungen im Abbau hin zu goldreicheren Erzbereichen wurde die Silberproduktion im 1. Halbjahr 2025 gedrosselt, um langfristig die Rentabilität der Mine zu maximieren. Dieser Fokus auf den Net Present Value (NPV) ist typisch für Newmonts effizienzgetriebenen Ansatz. Die kurzfristige Volatilität, wie der jüngste Preisrutsch von Silber, wird dabei in Kauf genommen, solange die langfristige Gesundheit des Assets gesichert ist.

Der eigentliche Kern des Unternehmens glänzt derzeit jedoch in Gold. Newmont hat im 3. Quartal 2025 seine letzten Schulden getilgt und operiert nun schuldenfrei. Das ist eine seltene Stärke in der kapitalintensiven Bergbaubranche. Parallel generiert der Konzern Rekord-Cashflows. Diese finanzielle Robustheit wird durch operative Erfolge untermauert. Die neue Ahafo North Mine in Ghana hat die kommerzielle Produktion aufgenommen und liefert sofortige, profitable Unzen. Gleichzeitig trägt eine tiefgreifende Restrukturierung Früchte. Durch verschlankte Entscheidungswege und konsolidierte Geschäftseinheiten senkt Newmont nachhaltig die Kosten, während die Produktionsziele gehalten werden.

Die Kombination aus starker Bilanz, wachsender Produktion und verbesserter Kostendisziplin positioniert Newmont hervorragend für die aktuelle Marktphase. Auch kurzfristige Rückschläge wie der kürzliche Brand am Standort Boddington, der die Produktion im 1. Quartal 2026 leicht dämpfen wird, ändern nichts am soliden Fundament. Für Investoren bietet das Unternehmen damit eine direkte Teilhabe am anhaltenden Gold-Bullenmarkt, gepaart mit der operativen Stabilität und finanziellen Flexibilität eines Marktführers. Die Bewertung erscheint vor diesem Hintergrund weiterhin moderat, insbesondere, wenn man das erwartete Wachstum berücksichtigt. Derzeit ist die Aktie für 112,35 USD zu haben.

Silver Viper Minerals – wird zum Multi-Asset Explorer

Das Edelmetallumfeld ist dynamisch, und einige Explorer positionieren sich klug für die nächste Phase. Silver Viper Minerals, ein kanadisches Unternehmen mit Fokus auf Mexiko, hat seinen Kurs kürzlich fundamental justiert. Statt sich auf ein einziges Flaggschiff zu verlassen, verfolgt man nun eine klar diversifizierte Strategie. Durch die strategische Akquisition von Coneto baut das Management gezielt ein Portfolio auf, das mehrere Werthebel bietet. Das Ziel ist es, das unternehmensspezifische Risiko zu streuen und durch parallele Fortschritte an verschiedenen Fronten zu wachsen.

Das Unternehmen hält drei Projekte in etablierten mexikanischen Bergbauregionen. Das fortgeschrittenste ist La Virginia (Sonora), das über eine initiale Mineralressource verfügt und aktuell mit einem Bohrprogramm weiterentwickelt wird. Das kürzlich hinzugekommene Coneto-Projekt (Durango) bringt eine historische Ressource in einem bekannten Silbercamp ein und stellt den zweiten strategischen Pfeiler dar. Ergänzt wird dies durch das frühe Cimarron-Projekt (Sinaloa), ein Gold-Kupfer-Porphyr-Ziel, sowie weitere Explorationsziele wie El Molino innerhalb von La Virginia. Diese Mischung aus fortgeschrittener Exploration und frühem Entdeckungspotenzial bietet skalierbare Chancen.

Der Fahrplan für die Neubewertung ist konkret. Geplante Ressourcen-Updates für die Hauptprojekte in den kommenden Monaten sind ein zentraler Werttreiber. Parallel generiert ein aktives Bohrprogramm kontinuierlich neue Daten, die das zukünftige Potenzial untermauern sollen. Diese operative Agenda trifft auf ein Silbermarkt-Ungleichgewicht, bei dem die industrielle Nachfrage das Angebot übertrifft. Zusätzlich deuten jüngste Genehmigungen in Mexiko auf ein pragmatischeres Regierungsumfeld hin. Gestärkt wird das Team zudem durch neu ernannte Finanz- und Beratungsexperten mit bedeutender Branchenerfahrung, und eine kürzlich abgeschlossene Kapitalerhöhung sichert die finanziellen Mittel für die anstehenden Programme. Die Aktie notiert aktuell bei 1,69 CAD.

First Majestic Silver - operative Bestandsaufnahme

Die veröffentlichten Produktionszahlen vom 15. Januar markieren den vorläufigen Höhepunkt eines transformativen Jahres für First Majestic Silver. Im 4. Quartal 2025 erreichte das Unternehmen mit 4,2 Mio. Unzen eine Rekordsilberproduktion, ein Plus von 77 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Insgesamt belief sich die produzierte Silberäquivalentmenge auf 7,8 Mio. Unzen. Dieses Wachstum ist maßgeblich auf die im Januar 2025 erworbene 70 % Beteiligung an der Los Gatos Mine zurückzuführen, die im Quartal direkt 1,5 Mio. Unzen Silber beisteuerte. Das Ergebnis für das Gesamtjahr 2025 lag damit planmäßig am oberen Ende der Prognose.

Die Integration von Los Gatos hat das Produktionsprofil des Unternehmens nachhaltig gestärkt. Die Mine gilt als hochgradiges und kostengünstiges Asset, das dem Portfolio gerade zur rechten Zeit neuen Schwung verleiht. Parallel dazu zeigen auch die etablierten Standorte San Dimas und La Encantada eine solide operative Performance. Besonders bemerkenswert ist die konsequente Explorationsarbeit. Mit über 57.000 m Bohrung im Quartal und vielversprechenden Neuentdeckungen wie „Santo Niño“ bei Santa Elena werden gezielt Reserven in der Nähe bestehender Infrastruktur aufgebaut, was die Basis für künftiges Wachstum legt.

Die operative Stärke bildet das Fundament für eine robuste Finanzlage. Das Management gab parallel zu den Produktionszahlen bekannt, die Quartalsdividende ab dem 1. Januar 2026 von bisher 1 auf 2 % der Nettoumsätze anzuheben. Diese Entscheidung unterstreicht das Vertrauen in die nachhaltige Cashflow-Generierung. Zuvor hatte das Unternehmen bereits seine Kapitalstruktur durch einen erfolgreichen Anleiheverkauf gestärkt und Assets wie die Del Toro Mine veräußert. Die Kombination aus operativer Exzellenz, finanzieller Flexibilität und einer direkten Beteiligung der Aktionäre am Umsatzerfolg zeichnet ein klares Bild der strategischen Ausrichtung. Momentan kostet eine Aktie 20,84 USD.

Der historische Edelmetall Crash bietet die Einstiegschance in den strukturellen Silber-Superzyklus. Newmont punktet mit schuldenfreier Bilanz und operativer Stärke und nimmt dafür bewusst kurzfristige Silber-Produktionsdämpfungen in Kauf. Silver Viper Minerals transformiert sich zum Multi-Asset-Explorer in Mexiko und setzt auf Ressourcen-Updates als wesentliche Werthebel. First Majestic Silver untermauert seine transformative Akquisition mit einer Rekordproduktion und einer verdoppelten Dividende, die das Vertrauen in nachhaltige Cashflows zeigt. Jedes Unternehmen bietet einen einzigartigen Ansatz, um von den fundamentalen Dynamiken des Silbermarkts zu profitieren.