Gewinne laufen lassen: Power Metallic Mines, Barrick Mining und TKMS – hier ist noch viel drin!

Power Metallic Mines – Qualität par excellence

Die Gesellschaft hat herausragende erste metallurgische Testergebnisse für die bedeutendste Zone („Lion“) des Nisk-Projekts veröffentlicht und damit die hochgesteckten Erwartungen nochmals übertroffen. Die Potenziale und die Werthaltigkeit des Polymetall-Assets, einer der größten nordamerikanischen Lagerstätten, wurden damit eindrucksvoll untermauert.
Zudem ist das große Bild stimmig und verleiht massiven Rückenwind. Durch geopolitische Spannungen und Protektionismus gewinnen verlässliche Rohstoffquellen und Lieferketten in stabilen Jurisdiktionen nachhaltig an Bedeutung. Das 100%ige-Nisk-Projekt liegt in der kanadischen Provinz Québec, welche zu den besten Bergbaugebieten der Welt zählt.
Der Fokus bei der Weiterentwicklung der Lagerstätte liegt auf der Erschließung polymetallischer Ressourcen mit Schwerpunkt auf Energiewende- und Hightech-Metallen wie Kupfer, Nickel, Kobalt sowie Platingruppen-Edelmetallen. Durch strategische Akquisitionen von Li-FT Power und weiteren Parteien wuchs die Projektfläche im vergangenen Jahr um mehr als 600 Prozent auf 313 km² an.
Die jüngste Meldung zur Metallurgie besticht und unterstreicht Qualität und Perspektiven. Die von SGS durchgeführten Locked-Cycle-Tests auf Material aus der Lion Zone lieferten sehr hohe Gewinnungsraten, auch im Vergleich zum Branchenmaßstab: knapp 99 % bei Kupfer, rund 97 % bei Platin und über 93 % bei Palladium. Nochmals bedeutsamer sind diese Daten, da diese Ergebnisse mit konventionellen Flotationsverfahren erzielt wurden und somit ohne komplexe und kostspielige Spezialprozesse.
Aktuell notiert die Aktie bei 1,60 CAD, womit die Gesellschaft mit rund 375 Mio. CAD bewertet wird. Analysten veranschlagen die Kursziele wesentlich höher. Die Experten von Red Cloud machen ein Potenzial von 2,50 CAD aus, jene von Roth Capital Partners sehen mit 3,00 CAD die Chance auf nahezu eine Verdopplung in den nächsten 12 Monaten.
Zudem verfügen die Kanadier über prall gefüllte Kassen, um in diesem Jahr das umfangreiche Bohrprogramm von 100.000 Metern abzuschließen. Hieraus entsteht entscheidender Newsflow, der wichtige Impulse für die Aktie liefern könnte. Zudem steht in diesem Jahr das NYSE-Listing an. Von der gesteigerten Wahrnehmung und einem breiteren Investorenzugang sollte die Aktie ebenso profitieren. Branchengrößen wie Robert Friedland, Rob McEwen und Gina Rinehart sind bereits investiert.

https://youtu.be/6e9tTAd9owc

Barrick Mining – Goldpreis und Spin-off als zukünftige Kurstreiber

Die Aktie des zweitgrößten Goldproduzenten der Welt profitiert massiv von den gestiegenen Edelmetallpreisen. Ein Goldpreis von nun über 5.000 USD wirkt als enormer Gewinnhebel. Zudem sind die Kanadier ein bedeutender Kupferproduzent. Die Preisanstiege des Industriemetalls spielen Barrick zusätzlich in die Karten.
Bei Kursen von 70 CAD ist die Gesellschaft zwar bereits mit beachtlichen 86 Mrd. CAD bewertet, angesichts der Gewinndynamik und guten Kennziffern relativiert sich das Bild jedoch. Analysten erwarten im Durchschnitt in diesem Jahr einen Umsatz von 20,4 Mrd. USD und einen Gewinn von 5,8 Mrd. USD. Das 2026er KGV beträgt moderate 14,4.
Anscheinend ist die Dynamik zu groß für Analysten, die mit aktualisierten Einschätzungen kaum nachkommen bzw. deren Goldpreisszenarien im Vergleich zur aktuellen Situation zu konservativ erscheinen. Damit verwundert das überwiegende Fazit der Experten momentan nicht – die Aktie sei ausgereizt.
Der von Barrick diskutierte Plan die nordamerikanischen Assets in eine neue Gesellschaft abzuspalten und diese an die Börse zu führen dürfte, mit konkreteren Informationen zur Umsetzung, die Aktie deutlich in Schwung bringen. Damit werden Barrick als auch der Spin-off zu potenziellen Übernahmekandidaten. Laut Gerüchten liegen große Player der Branche bereits auf der Lauer.

TKMS – Kurze Verschnaufpause

Immens steigende Rüstungsbudgets haben die Anteilsscheine der Branchenvertreter in den letzten Monaten auf neue Rekordhochs getrieben. Mit einer deutlichen Outperformance seit Jahresbeginn stechen die Papiere von TKMS hervor. Zuletzt beflügelte die potenzielle Übernahme der Kieler Werft German Naval Yards (GNYK). GNYK ist Spezialist für die Planung und den Bau großer Marineschiffe wie Fregatten und Korvetten und ist Teil der europäischen Schiffbaugruppe CMN Naval. Marineschiffbauer TKMS hat laut Unternehmensaussage für die norddeutsche Werft ein nicht bindendes Kaufangebot abgegeben.
Jüngst hievte ein in Aussicht gestellter Großauftrag aus Indien die Aktie auf ein neues Allzeithoch. Indien beabsichtigt in Mumbai zusammen mit den Deutschen sechs U-Boote in einem Gesamtvolumen von 8 Mrd. EUR zu bauen. Vor dem Hintergrund einer engeren geplanten Zusammenarbeit zwischen Deutschland und Indien im Rüstungssektor könnte das erst der Anfang einer wirtschaftlich äußerst spannenden Reise werden.
Aktuell konsolidiert der Titel bei rund 99 EUR auf hohem Niveau, womit die Gesellschaft mit rund 6,3 Mrd. EUR bewertet wird. Analysten prognostizieren im laufenden Jahr eine leichte Umsatzsteigerung auf 2,2 Mrd. EUR, halten die Aktie jedoch mehrheitlich für überbewertet. Sollte der Indien-Deal zustande kommen, würden der Auftragsbestand des Marineschiffbauers auf beachtliche 26 Mrd. EUR anwachsen.

Fazit

Power Metallic Mines liefert einen konstant guten Newsflow. Zuletzt beeindruckten die veröffentlichten Metallurgie-Werte. Das polymetallische Nisk-Projekt besticht durch hohe Qualität und Größe und erlangt schrittweise strategische Bedeutung. Analysten prognostizieren deutliche Zuwächse für die Aktie in den nächsten 12 Monaten. Der potenzielle Spin-off und IPO der nordamerikanischen Gold-Assets dürfte neben hohen Goldpreisen der stärkste Wertsteigerungshebel für Barrick darstellen. TKMS punktet mit einem großen Auftragsbestand.