Jetzt von zukünftigen Cashflows zum Schnäppchenpreis profitieren: Desert Gold, Barrick und Newmont!

Desert Gold Ventures – 7x Potenzial!

Die Gesellschaft befindet sich aktuell in einer sehr spannenden Unternehmensphase. Desert Gold wandelt sich zeitnah vom Explorer zum Produzenten, im Juni soll die erste Produktionsphase starten, die Vorbereitungen laufen. Die notwendigen Finanzmittel in Höhe von 7,2 Mio. CAD um die Produktion anzustoßen, wurden im Februar eingesammelt. Die nächste Stufe der Skalierung und die weitere Projektentwicklung sollen aus dem zukünftigen Cashflow gestemmt werden.
Die Analysten von GBC haben die Aktie in einer jüngst veröffentlichten Studie unter die Lupe genommen und leiten als Fazit ein beeindruckendes Kursziel von 0,93 CAD ab. Im Vergleich zu dem aktuellen Preis von 0,11 CAD bedeutet das ein Vervielfachungspotenzial.
Die Kanadier fokussieren sich seit Jahren auf die Entwicklung ihres 440 km² großen Gold-Flaggschiffprojekts SMSZ in Mali in Westafrika. Ende des vergangenen Jahres veröffentlichte die Gesellschaft eine aktualisierte vorläufige wirtschaftliche Bewertung für die Zonen Barani und Gourbassi des Projekts, die ein hohes Wertsteigerungspotenzial des Unternehmens und der Aktie indizierten. Bei einem Goldpreis von 4.070 je Unze errechnete sich ein Projektwert von 124 Mio. USD.
Perspektivisch wird auch das im letzten Jahr akquirierte Tiegba-Projekt im Süden der Elfenbeinküste in die Bewertung einfließen. Desert Gold macht hier ein Potenzial von mehreren Millionen Unzen Gold aus, jedoch wurden hier noch nie Bohrungen durchgeführt.
Aber zurück zu den aktuellen Vorhaben. Die initialen Pläne der vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung sahen die Inbetriebnahme einer komplexen CIL-Anlage (Carbon-in-Leach) vor. Nun startet die Gesellschaft mit einem einfacheren Verfahren. Eine Gravitationsanlage, die laut metallurgischen Tests eine Gewinnungsrate von 68 % erreicht, soll den Beginn der Produktionsphase markieren. Das aufbereitete Material wird gelagert. Mit einsetzender Produktion und erzielten Cashflows soll eine CIL-Strecke nachgerüstet werden, womit die Gewinnungsrate auf knapp 90 % ansteigen wird.
Mit dem Produktionsstart im Sommer wird zwangsläufig eine Neubewertung der Aktie einsetzen. Dieser Meilenstein bedeutet einerseits eine Risikoreduktion aus Sicht der Investoren. Zudem ermöglichen Cashflows die Weiterentwicklung des Projekts ohne verwässernde neue Kapitalrunden.

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Barrick – Blue Chip mit 50% Upside

Die Aktie des zweitgrößten Goldproduzenten der Welt hat zuletzt deutlich korrigiert und notiert aktuell bei rund 38 USD, womit der Blue Chip eine Marktkapitalisierung von 64 Mrd. USD aufweist. Die Multiplikatoren untermauern, dass die Anteilsscheine günstig sind: das 2026er KGV liegt bei 9,4 und jenes für 2027 bei lediglich 7,9! Analysten trauen der Aktie in den kommenden 12 Monaten einen Sprint um gut 50 % zu.
Die letzten Quartale, insbesondere das Schlussquartal des abgelaufenen Geschäftsjahres hatten es in sich. Denn die hohen Preise für Edelmetalle und Kupfer führten bei den Kanadiern zu einem Geldregen. Davon profitieren Anleger zusätzlich über höhere Dividenden – Barrick hat die Ausschüttungsquote erhöht, zudem winkt eine Sonderdividende. Zusätzlich können Aktionäre auch von weiteren Aktienrückkäufen in einem nennenswerten Umfang ausgehen.
Spannend wird es in der zweiten Jahreshälfte. Dann biegt Barrick auf eine wichtige kommunizierte strategische Zielgerade ein: die Abspaltung der nordamerikanischen Goldassets und deren IPO bis Ende des Jahres. Die neue Gesellschaft könnte es laut Analystenschätzungen auf einen Wert von mindestens 40 Mrd. USD bringen. Die im Konzern verbleibenden Assets umfassen dann mehrheitlich die Aktivitäten in Afrika und Asien, wo Barrick auch große Mengen an Kupfer fördert.

Newmont – Enorme Reserven und starke Kostenposition

Ebenso wie die Aktie von Barrick, haben auch die Anteilsscheine des weltweit größten Goldproduzenten Newmont in den letzten Wochen nachgegeben und befinden sich nun nach mehrheitlicher Einschätzung von Analysten auf einem attraktiven Niveau mit einem Aufwärtspotenzial von rund 40 % in den kommenden 12 Monaten. Die KGVs für das laufende und das nächste Geschäftsjahr liegen leicht über dem Niveau von Barrick. Bei rund 100 USD sind die US-Amerikaner momentan mit 108 Mrd. USD bewertet.
Was Newmont in den Augen vieler Investoren interessant macht, ist die starke Position als Gold-Miner. Ebenso besitzt Newmont die größten Goldvorkommen der Welt. Per Ende 2025 summierten sich diese auf 118 Mio. Unzen. Ebenso beinhaltet der „Schatz“ der US-Amerikaner 12,5 Mio. t Kupfer und 442 Mio. Unzen Silber. Diese außerordentlich hohen Werte stellen den weiteren Betrieb der Minen über Jahrzehnte sicher.
Im vergangenen Jahr hat Newmont mit seinen 12 Minen insgesamt 5,7 Mio. Unzen Gold bei Kosten von 1.599 (AISC) je Unze gefördert und damit einen Rekordwert von 7,3 Mrd. USD an Freiem Cashflow generiert. Für das laufende Jahr hat die Gesellschaft eine Produktion in Höhe von 5,3 Mio. Unzen Gold bei Kosten (AISC) von 1.680 je Unze in Aussicht gestellt. Damit verfügt die Gesellschaft über eine bessere Kostenkontrolle als Barrick.

Fazit

Korrektur hin, Korrektur her – Edelmetallpreise befinden sich auf einem historisch gesehen hohen Niveau. Die Kostensteigerungen sind gut beherrschbar, die Margenniveaus bleiben außergewöhnlich hoch. Das sind gute Nachrichten für die Großen der Branchen wie Barrick und Newmont. Als angehender Produzent sticht Desert Gold hervor. Die Aktie wird schrittweise schon bald eine Neubewertung erfahren. Die Analysten von GBC trauen den Anteilsscheinen eine Kursvervielfachung zu.